سریع اما بی‌دقت!
📊با تلاش‌های قابل تقدیر مجموعه خوب فاندبیس در چند ماه اخیر، به نظر انتقادات درست و به جای این مجموعه به گوش نهاد‌های مالی رسیده و در دوره اخیر شاهد کاهش زمان نسبی در ارائه گزارش ماهانه صندوق‌ها بودیم اما اکنون بعد از سرعت عمل در گزارش دهی، وقت آن است که دقت گزارشات نیز بررسی شود.
💬با وجود پیشرو بودن ترنج در سرعت انتشار، اما به نظر مجموعه ترنج در خصوص صندوق زیتون بی‌نظم عمل می‌کند!
⬅️همانطور که می‌دانید صندوق‌ها ماهانه گزارشی در خصوص وضعیت سرمایه‌گذاری تحت عنوان صورت وضعیت پرتفوی منتشر می‌کنند که دارایی هر صندوق و تغییرات آن در این گزارشات افشا می‌شود.
🔴بر این اساس در این بررسی وزن سهام منتشره در گزارش صورت وضعیت صندوق زیتون در دو ماه اخیر را بررسی کردیم.
🔴با توجه به تغییر استراتژی زیتون ما در تیم فاندوستینگ تلاش داشتیم تا بتوانیم دید بهتری نسبت به این صندوق را به سرمایه‌گذاران برسانیم اما همانطور که در نمودار فوق قابل مشاهده است، جمع وزن دارایی‌های صندوق زیتون در دو ماه گذشته به بیش از ۱۰۰ درصد تجاوز می‌کند!
🔴علاوه بر این موضوع چندین مورد مشاهده شده که در ستون وزن دارایی در صندوق در قسمت جمع، فرمول استفاده شده تنها چند سطر را در بر گرفته است، برای مثال در گزارش صورت وضعیت پرتفوی آبان ماه زیتون، در بخش سهام، فرمول جمع وزن سهام تنها ۲ مورد از ۴۱ مورد را محاسبه کرده است!
⬅️انتظار فعالین بازار این است که گزارش‌ها با دقت تهیه شود زیرا این گزارشات مبنایی برای تحلیل صندوق‌ها است و انتشار این چنینی گزارشات علاوه بر عدم شفافیت، باعث خدشه دار شدن اعتماد سرمایه‌گذاران خواهد شد!
🔸از مجموعه خوب ترنج که همواره در مدیریت پرتفوی عملکرد خوبی داشته و صندوق زیتون که اکنون دارایی تحت مدیریت آن به نزدیک ۱ همت رسیده، از سمت سرمایه‌گذاران انتظار بیشتر از این وجود دارد، همچنین از سازمان درخواست می‌شود تا نظارت بیشتری به گزارشات صورت وضعیت پرتفوی صندوق‌ها و صحت آن و همچنین نحوه فعالیت متولیان صندوق که وظیفه بررسی همین گزارشات را دارند داشته باشد.
⬅️هر چند در چنین مواردی، متولی که وظیفه آن بررسی این گزارشات است باید نظارت بهتری داشته باشد و این موضوع نشان می‌دهد متولی‌ها نیز چندان دقیق موارد را در نظر نمی‌گیرند که در نهایت این اشتباهات در صورت ادامه دار شدن می‌تواند چالش‌های زیادی برای اعتماد سرمایه‌گذاران ایجاد کند. (متولی زیتون مشاوره سرمایه‌گذاری سهم آشنا است)
⬅️این احتمال نیز وجود دارد که چون این صندوق با تغییر استراتژی وارد حوزه آپشن ها شده، حسابداری صندوق موقعیت های فروش را که باید از نصاب سهم باید کم کند، کم نکرده باشد.
✅ما نیز تلاش خواهیم کرد تا در کنار مجموعه فاندبیس در جهت بهبود گزارش دهی مدیران چنین مواردی را اطلاع‌رسانی کنیم؛ در آینده صندوق‌هایی که گزارشات دارای اشتباه منتشر کنند را به اطلاع شما همراهان عزیز می‌رسانیم تا شاید نظارت بهتری به عملکرد صندوق‌ها در خصوص دقت در گزارشات رخ دهد.
🗓۱۰ دی ۱۴۰۳
کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»
@Fundvesting
📊با تلاش‌های قابل تقدیر مجموعه خوب فاندبیس در چند ماه اخیر، به نظر انتقادات درست و به جای این مجموعه به گوش نهاد‌های مالی رسیده و در دوره اخیر شاهد کاهش زمان نسبی در ارائه گزارش ماهانه صندوق‌ها بودیم اما اکنون بعد از سرعت عمل در گزارش دهی، وقت آن است که دقت گزارشات نیز بررسی شود.
💬با وجود پیشرو بودن ترنج در سرعت انتشار، اما به نظر مجموعه ترنج در خصوص صندوق زیتون بی‌نظم عمل می‌کند!
⬅️همانطور که می‌دانید صندوق‌ها ماهانه گزارشی در خصوص وضعیت سرمایه‌گذاری تحت عنوان صورت وضعیت پرتفوی منتشر می‌کنند که دارایی هر صندوق و تغییرات آن در این گزارشات افشا می‌شود.
🔴بر این اساس در این بررسی وزن سهام منتشره در گزارش صورت وضعیت صندوق زیتون در دو ماه اخیر را بررسی کردیم.
🔴با توجه به تغییر استراتژی زیتون ما در تیم فاندوستینگ تلاش داشتیم تا بتوانیم دید بهتری نسبت به این صندوق را به سرمایه‌گذاران برسانیم اما همانطور که در نمودار فوق قابل مشاهده است، جمع وزن دارایی‌های صندوق زیتون در دو ماه گذشته به بیش از ۱۰۰ درصد تجاوز می‌کند!
🔴علاوه بر این موضوع چندین مورد مشاهده شده که در ستون وزن دارایی در صندوق در قسمت جمع، فرمول استفاده شده تنها چند سطر را در بر گرفته است، برای مثال در گزارش صورت وضعیت پرتفوی آبان ماه زیتون، در بخش سهام، فرمول جمع وزن سهام تنها ۲ مورد از ۴۱ مورد را محاسبه کرده است!
⬅️انتظار فعالین بازار این است که گزارش‌ها با دقت تهیه شود زیرا این گزارشات مبنایی برای تحلیل صندوق‌ها است و انتشار این چنینی گزارشات علاوه بر عدم شفافیت، باعث خدشه دار شدن اعتماد سرمایه‌گذاران خواهد شد!
🔸از مجموعه خوب ترنج که همواره در مدیریت پرتفوی عملکرد خوبی داشته و صندوق زیتون که اکنون دارایی تحت مدیریت آن به نزدیک ۱ همت رسیده، از سمت سرمایه‌گذاران انتظار بیشتر از این وجود دارد، همچنین از سازمان درخواست می‌شود تا نظارت بیشتری به گزارشات صورت وضعیت پرتفوی صندوق‌ها و صحت آن و همچنین نحوه فعالیت متولیان صندوق که وظیفه بررسی همین گزارشات را دارند داشته باشد.
⬅️هر چند در چنین مواردی، متولی که وظیفه آن بررسی این گزارشات است باید نظارت بهتری داشته باشد و این موضوع نشان می‌دهد متولی‌ها نیز چندان دقیق موارد را در نظر نمی‌گیرند که در نهایت این اشتباهات در صورت ادامه دار شدن می‌تواند چالش‌های زیادی برای اعتماد سرمایه‌گذاران ایجاد کند. (متولی زیتون مشاوره سرمایه‌گذاری سهم آشنا است)
⬅️این احتمال نیز وجود دارد که چون این صندوق با تغییر استراتژی وارد حوزه آپشن ها شده، حسابداری صندوق موقعیت های فروش را که باید از نصاب سهم باید کم کند، کم نکرده باشد.
✅ما نیز تلاش خواهیم کرد تا در کنار مجموعه فاندبیس در جهت بهبود گزارش دهی مدیران چنین مواردی را اطلاع‌رسانی کنیم؛ در آینده صندوق‌هایی که گزارشات دارای اشتباه منتشر کنند را به اطلاع شما همراهان عزیز می‌رسانیم تا شاید نظارت بهتری به عملکرد صندوق‌ها در خصوص دقت در گزارشات رخ دهد.
🗓۱۰ دی ۱۴۰۳
کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»
@Fundvesting