بررسی آخرین وضعیت صنعت سیمان


▪️در نمودار بالا بازده دلاری و ریالی صنعت سیمان نمایش داده شده است.


▪️ بازده دلاری از ابتدای 1401 حدود 35 درصد و بازده ریالی 211 درصد بوده است.


پیش‌بینی سال 1404:

با توجه به تغییراتی که در روند عرضه سیمان و کاهش موجودی اتفاق افتاده است، انتظار داریم مشکل عرضه سیمان در سال آینده ادامه پیدا کند و تعدیل نرخ سیمان هم زودتر از گذشته اتفاق بیفتد. از طرفی قیمت برق و گاز هم بیشتر از گذشته رشد داشته باشد.


بنابراین کاهش 5 تا 10 درصد تولید سیمان و افزایش 100 درصدی نرخ انرژی را می توان در نظر گرفت.


▪️ستران را به عنوان نمونه بررسی میکنیم. قیمت سیمان تهران در هفته گذشته به حوالی 1900 تومان رسید. متوسط سیمان 2000 تومنی در 1404 کاملا در دسترس شرکت خواهد بود.

بنابراین:


سود هر سهم ستران در سال بعد حدود 175 تومان خواهد بود. با یک تقسیم سود 100 تومانی نسبت P بر E مجمع برابر با 3.7 است.

انتظار داریم صنعت سیمان با وجود بازده خوب در چند سال اخیر، سال آینده نیز بازده دلاری برای سهامداران ایجاد کند.

@rezayatee