سه دلیل برای افزایش ورود سرمایه به ETF بیتکوین به شرح زیر است:
1. سال اول برای ETFها عموماً کندترین سال است. بهترین مثال تاریخی مقایسه ETFهای طلا در سال 2004 با ETFهای بیتکوین در سال 2024 است. در سال اول، طلا شاهد ورودی کلی 2.6 میلیارد دلار بود و سپس در سال‌های بعدی به ترتیب 5.5 میلیارد دلار، 7.6 میلیارد دلار، 8.7 میلیارد دلار، 16.8 میلیارد دلار و 28.9 میلیارد دلار رسید. بر اساس مثال طلا، ورود سرمایه برای بیتکوین در سال دوم بیش از سال اول خواهد بود و کاهش ورود سرمایه غیرمعمول خواهد بود.
2. مؤسسات بزرگ مالی (wirehouses) در سال 2025 وارد عمل خواهند شد. در مورد ETFهای بیتکوین، بزرگ‌ترین مؤسسات مالی جهان – از مورگان استنلی و مریل لینچ تا بانک آمریکا و ولز فارگو – هنوز از گروه مشاوران ثروت خود که عمدتاً از دسترسی به این محصولات منع شده‌اند، استفاده نکرده‌اند. تحلیل‌گران بیت‌وایز معتقدند که این روند در سال 2025 تغییر خواهد کرد و تریلیون‌ها دلاری که این شرکت‌ها مدیریت می‌کنند به سمت ETFهای بیتکوین سرازیر خواهد شد.
3. بیت‌وایز یک الگوی مشخص طی هفت سال کمک به حرفه‌ای‌های سرمایه‌گذاری در دسترسی به کریپتو مشاهده کرده است. اکثر سرمایه‌گذاران با تخصیص کوچک شروع می‌کنند و به مرور زمان آن را افزایش می‌دهند. گمان می‌رود که اکثر سرمایه‌گذارانی که در سال 2024 بیتکوین ETF خریده‌اند در سال 2025 سرمایه‌گذاری خود را دو برابر خواهند کرد.
🔹این گزارش همچنین پیش‌بینی می‌کند که تعداد کشورهایی که بیتکوین نگهداری می‌کنند در سال 2025 دو برابر خواهد شد. این واقعیت که ایالات متحده به طور فعال در حال بررسی ساخت یک ذخیره استراتژیک بیتکوین است، مسابقه‌ای جهانی را برای خرید بیتکوین آغاز خواهد کرد.
🔹این موضوع پیش‌تر با قانون‌گذارانی از لهستان تا برزیل که لوایحی برای ذخایر استراتژیک بیتکوین در کشورهای خود ارائه داده‌اند، مشاهده شده است. طبق اطلاعات BitcoinTreasuries، در حال حاضر 9 کشور دارای ذخایر بیتکوین هستند (به رهبری ایالات متحده).
تحلیل تکنیکال: بیتکوین می‌تواند از 240 هزار دلار فراتر برود
🔹بررسی چارت ماهانه بیتکوین نشان می‌دهد که قیمت بیتکوین بین 518 تا 549 روز پس از هر چرخه هاوینگ قبلی به اوج رسیده است. این مسئله در هاوینگ‌های 2016 و 2020 دیده شده است. با فرض تکرار تاریخ، اوج بعدی بیتکوین احتمالاً پس از 518 روز (سپتامبر 2025) یا 549 روز (اکتبر 2025) خواهد بود.
🔹علاوه بر این، با توجه به اوج چرخه‌های هاوینگ قبلی، اوج سال 2021 به میزان 3.51 برابر اوج سال 2017 بود. اگر این نظریه صحت داشته باشد، اوج سال 2025 می‌تواند 3.51 برابر اوج سال 2021 باشد که هدف قیمتی 242,190 دلار را ارائه می‌دهد.
🔹 به طور تاریخی، قیمت بیتکوین یک سقف چرخه در حدود 4 برابر قیمت تحقق‌یافته داشته است و در حال حاضر، هدف قیمت بالای بیتکوین 156 هزار دلار است.
4/4
#CRYPTO #BTC
@Fundamental_View
1. سال اول برای ETFها عموماً کندترین سال است. بهترین مثال تاریخی مقایسه ETFهای طلا در سال 2004 با ETFهای بیتکوین در سال 2024 است. در سال اول، طلا شاهد ورودی کلی 2.6 میلیارد دلار بود و سپس در سال‌های بعدی به ترتیب 5.5 میلیارد دلار، 7.6 میلیارد دلار، 8.7 میلیارد دلار، 16.8 میلیارد دلار و 28.9 میلیارد دلار رسید. بر اساس مثال طلا، ورود سرمایه برای بیتکوین در سال دوم بیش از سال اول خواهد بود و کاهش ورود سرمایه غیرمعمول خواهد بود.
2. مؤسسات بزرگ مالی (wirehouses) در سال 2025 وارد عمل خواهند شد. در مورد ETFهای بیتکوین، بزرگ‌ترین مؤسسات مالی جهان – از مورگان استنلی و مریل لینچ تا بانک آمریکا و ولز فارگو – هنوز از گروه مشاوران ثروت خود که عمدتاً از دسترسی به این محصولات منع شده‌اند، استفاده نکرده‌اند. تحلیل‌گران بیت‌وایز معتقدند که این روند در سال 2025 تغییر خواهد کرد و تریلیون‌ها دلاری که این شرکت‌ها مدیریت می‌کنند به سمت ETFهای بیتکوین سرازیر خواهد شد.
3. بیت‌وایز یک الگوی مشخص طی هفت سال کمک به حرفه‌ای‌های سرمایه‌گذاری در دسترسی به کریپتو مشاهده کرده است. اکثر سرمایه‌گذاران با تخصیص کوچک شروع می‌کنند و به مرور زمان آن را افزایش می‌دهند. گمان می‌رود که اکثر سرمایه‌گذارانی که در سال 2024 بیتکوین ETF خریده‌اند در سال 2025 سرمایه‌گذاری خود را دو برابر خواهند کرد.
🔹این گزارش همچنین پیش‌بینی می‌کند که تعداد کشورهایی که بیتکوین نگهداری می‌کنند در سال 2025 دو برابر خواهد شد. این واقعیت که ایالات متحده به طور فعال در حال بررسی ساخت یک ذخیره استراتژیک بیتکوین است، مسابقه‌ای جهانی را برای خرید بیتکوین آغاز خواهد کرد.
🔹این موضوع پیش‌تر با قانون‌گذارانی از لهستان تا برزیل که لوایحی برای ذخایر استراتژیک بیتکوین در کشورهای خود ارائه داده‌اند، مشاهده شده است. طبق اطلاعات BitcoinTreasuries، در حال حاضر 9 کشور دارای ذخایر بیتکوین هستند (به رهبری ایالات متحده).
تحلیل تکنیکال: بیتکوین می‌تواند از 240 هزار دلار فراتر برود
🔹بررسی چارت ماهانه بیتکوین نشان می‌دهد که قیمت بیتکوین بین 518 تا 549 روز پس از هر چرخه هاوینگ قبلی به اوج رسیده است. این مسئله در هاوینگ‌های 2016 و 2020 دیده شده است. با فرض تکرار تاریخ، اوج بعدی بیتکوین احتمالاً پس از 518 روز (سپتامبر 2025) یا 549 روز (اکتبر 2025) خواهد بود.
🔹علاوه بر این، با توجه به اوج چرخه‌های هاوینگ قبلی، اوج سال 2021 به میزان 3.51 برابر اوج سال 2017 بود. اگر این نظریه صحت داشته باشد، اوج سال 2025 می‌تواند 3.51 برابر اوج سال 2021 باشد که هدف قیمتی 242,190 دلار را ارائه می‌دهد.
🔹 به طور تاریخی، قیمت بیتکوین یک سقف چرخه در حدود 4 برابر قیمت تحقق‌یافته داشته است و در حال حاضر، هدف قیمت بالای بیتکوین 156 هزار دلار است.
4/4
#CRYPTO #BTC
@Fundamental_View