زاگرس، غول دلاری خسته

کشور در حال حرکت به سمت کار با 50 درصد ظرفیت اسمی است و زاگرس چون به قله نزدیکتر بود با کسری گاز بیشتری مواجه شده است.

زاگرس فقط در سال 1392 و قبل از راه اندازی کامل پارس جنوبی تولید کمتر از 2 میلیون تن را تجربه کرده بود که امسال احتمالا این رکورد را مجددا تکرار خواهد کرد.

بزرگترین پلنت متانولی جهان بازار ظرفیت 3.3 میلیون تن و ارزش جایگزین 1.5 میلیارد دلاری به ارزش بازار 370 میلیون دلار رسیده است.

جنازه زاگرس چقدر سود دارد؟

برآورد ما نشان می دهد زاگرس امسال احتمالا حدود 1500 تومان سود دارد و سال آینده با دلار 80 هزار تومان سود 3000 تومانی خواهد داشت (خوراک 15 سنتی). یعنی اگر باز شود با سود مجمع نسبت P بر E نزدیک به 4 خواهد داشت.

شاید سوال این باشد که زاگرس با ظرفیت کامل چقدر سود خواهد داشت؟

سود به 7300 تومان می رسد که با روندهای کلان فعلی ظرفیت کامل به یک رویا تبدیل شده است.

افراد بدبین ممکن است بگویند خب الان فقط یک موشک کم داریم تا کار تمام شود و افراد خوشبین ممکن است به امید منطقی شدن نرخ گاز و برگشت ظرفیت کامل و ارزش چند میلیارد دلاری سهام شرکت را خریداری کنند. فقط زمان مشخص می کند کدام درست‌تر است.

#زاگرس

@rezayatee