Репост из: OptionPlus | مرجع تحلیل اختیار معامله
چطور در لحظه ارزش ذاتی یک قرارداد اختیار معامله را بررسی کنیم؟
#آموزشی
⬅️تفاوت نوسان‌پذیری با نوسان‌پذیری ضمنی
🕯نوسان‌پذیری (Volatility) به تغییرات و پراکندگی قیمت دارایی در طول زمان اشاره دارد و معیاری از میزان ریسک در بازار است.
🕯نوسان‌پذیری بالا نشان‌دهنده تغییرات شدید قیمت در بازه زمانی کوتاه است، درحالی‌که نوسان‌پذیری پایین به معنای ثبات نسبی قیمت است.
🕯نوسان ضمنی(Implied Volatility) به انتظارات بازار از نوسانات آینده یک دارایی اشاره دارد. این مقدار از قیمت آپشن‌ها و مدل‌های قیمت‌گذاری (مثل مدل بلک-شولز) استخراج می‌شود و نشان‌دهنده پیش‌بینی بازار از میزان عدم‌قطعیت یا ریسک در آینده است.
📊تفاوت اصلی نوسان‌پذیری با نوسان‌پذیری ضمنی این است که نوسان‌پذیری پذشته نگر است و با توجه به پراکندگی قیمت دارایی در گذشته مشخص می‌شود اما نوسان‌پذیری ضمنی آینده نگر است و مبتنی بر انتظارات بازار است.
💬به عنوان مثال، در روز‌های اخیر که شاهد هیجان مثبتی در بازار بودیم، نوسان‌پذیری ضمنی آپشن‌ها بالا رفته و در نوسان‌هایی فراتر از نوسان‌پذیری تاریخی خود معامله می‌شدند. به عنوان مثال نوسان‌پذیری نماد اهرم (نمودار تصویر فوق) طی یک سال گذشته، حدود ۳۵ بوده است ولی در آخرین معامله اختیاره خرید دی ماه ATM آن با نوسان ضمنی ۱۱۳ معامله شده است.
🕯در حقیقت، می‌توان با بررسی نوسان ضمنی به این نکته پی برد که یک قرارداد بالاتر از ارزش ذاتی خود(با نوسانی بالاتر) معامله می‌شود یا خیر.
کشف فرصت‌های بی‌پایان در آپشن‌ها با "آپشن پلاس"
@option_pluus
#آموزشی
⬅️تفاوت نوسان‌پذیری با نوسان‌پذیری ضمنی
🕯نوسان‌پذیری (Volatility) به تغییرات و پراکندگی قیمت دارایی در طول زمان اشاره دارد و معیاری از میزان ریسک در بازار است.
🕯نوسان‌پذیری بالا نشان‌دهنده تغییرات شدید قیمت در بازه زمانی کوتاه است، درحالی‌که نوسان‌پذیری پایین به معنای ثبات نسبی قیمت است.
🕯نوسان ضمنی(Implied Volatility) به انتظارات بازار از نوسانات آینده یک دارایی اشاره دارد. این مقدار از قیمت آپشن‌ها و مدل‌های قیمت‌گذاری (مثل مدل بلک-شولز) استخراج می‌شود و نشان‌دهنده پیش‌بینی بازار از میزان عدم‌قطعیت یا ریسک در آینده است.
📊تفاوت اصلی نوسان‌پذیری با نوسان‌پذیری ضمنی این است که نوسان‌پذیری پذشته نگر است و با توجه به پراکندگی قیمت دارایی در گذشته مشخص می‌شود اما نوسان‌پذیری ضمنی آینده نگر است و مبتنی بر انتظارات بازار است.
💬به عنوان مثال، در روز‌های اخیر که شاهد هیجان مثبتی در بازار بودیم، نوسان‌پذیری ضمنی آپشن‌ها بالا رفته و در نوسان‌هایی فراتر از نوسان‌پذیری تاریخی خود معامله می‌شدند. به عنوان مثال نوسان‌پذیری نماد اهرم (نمودار تصویر فوق) طی یک سال گذشته، حدود ۳۵ بوده است ولی در آخرین معامله اختیاره خرید دی ماه ATM آن با نوسان ضمنی ۱۱۳ معامله شده است.
🕯در حقیقت، می‌توان با بررسی نوسان ضمنی به این نکته پی برد که یک قرارداد بالاتر از ارزش ذاتی خود(با نوسانی بالاتر) معامله می‌شود یا خیر.
کشف فرصت‌های بی‌پایان در آپشن‌ها با "آپشن پلاس"
@option_pluus