📌نگرانی ها پیرامون تعلیق یکی از کارگزاران فعال در آپشن
تابستان سال گذشته یکی از کارگزاران که کنترل ریسک داخلی مناسبی برای مشتریان خود طراحی کرده بود با گزارش تخلف از طرف تیم بازرسی سازمان مواجه شد (مبنی بر عدم کفایت وجه تضمین لازم برای معاملات آپشن)
در نهایت سازمان از توضیحات کارگزاری مجاب نشد و جریمه نقدی انجام شد .
در مدت یکسال گذشته سازمان به صورت دوره ای کنترل های نظارتی خود از معاملات آپشن همه کارگزاران رو دنبال کرده و این مجموعه نیز مطابق دستورالعمل هیچگونه تخلفی انجام نداده ، اما به ناگاه این هفته کارگزاری با حکم تعلیق از معاملات مشتقه سهام (صرفا آپشن) مواجه شد که به مدت چند ماه هست .
به نظر اصل انصاف رعایت نشده است به چند دلیل :
🔸این کارگزاری دارای کنترل ریسک دقیق داخلی برای خود بود که مورد پذیرش سازمان واقع نشد
🔸جریمه با تخلف صورت گرفته مطابقت ندارد
🔸آیا چنین جریمه ای از قبل برای این تخلف اعلام شده بوده است ؟
🔸کارگزاری جریمه نقدی در سال گذشته پرداخت کرد و اعتبار مخدوش شده خود را مجدد با زحمت فراوان بدست آورد
🔸این کارگزاری در رتبه سوم فعال ترین کارگزار معاملات آپشن هست و مشتریان متعددی دارد که امکان آسیب به آن ها میرود
🔸در شرایط رکودی و محدودیت های دامنه نوسان عمده صنعت کارگزاری با زیان همراه هستند و ایجاد محدودیت مضاعف برای یک کارگزار منجر به مخدوش شدن اعتبار آن و در درجه دوم افزایش هزینه های متعدد برای یک مجموعه هست
🔸مدت زمان تعلیق چند ماهه در نظر گرفته شده است که عملکرد بدون خطای این مجموعه در یکسال گذشته ملاک تصمیم مطلقا نبوده و چه خوب بود که این حکم بدین ترتیب و در این مقطع صادر نمی شد یا در شرایط کنونی بازار انصاف بیشتری رعایت می شد و برای یک هفته این حکم صادر میشد
🔹امیدوارم تصمیمات سازمان بازدارنده باشند و نه ویران کننده و شاهد تعامل بیشتر سازمان با کارگزاران برای توسعه ابزارهای نوین باشیم که نیاز به قوانین به روز تر و شفاف تر نسبت به سالهای گذشته در آن احساس میشود .
@IR_options
تابستان سال گذشته یکی از کارگزاران که کنترل ریسک داخلی مناسبی برای مشتریان خود طراحی کرده بود با گزارش تخلف از طرف تیم بازرسی سازمان مواجه شد (مبنی بر عدم کفایت وجه تضمین لازم برای معاملات آپشن)
در نهایت سازمان از توضیحات کارگزاری مجاب نشد و جریمه نقدی انجام شد .
در مدت یکسال گذشته سازمان به صورت دوره ای کنترل های نظارتی خود از معاملات آپشن همه کارگزاران رو دنبال کرده و این مجموعه نیز مطابق دستورالعمل هیچگونه تخلفی انجام نداده ، اما به ناگاه این هفته کارگزاری با حکم تعلیق از معاملات مشتقه سهام (صرفا آپشن) مواجه شد که به مدت چند ماه هست .
به نظر اصل انصاف رعایت نشده است به چند دلیل :
🔸این کارگزاری دارای کنترل ریسک دقیق داخلی برای خود بود که مورد پذیرش سازمان واقع نشد
🔸جریمه با تخلف صورت گرفته مطابقت ندارد
🔸آیا چنین جریمه ای از قبل برای این تخلف اعلام شده بوده است ؟
🔸کارگزاری جریمه نقدی در سال گذشته پرداخت کرد و اعتبار مخدوش شده خود را مجدد با زحمت فراوان بدست آورد
🔸این کارگزاری در رتبه سوم فعال ترین کارگزار معاملات آپشن هست و مشتریان متعددی دارد که امکان آسیب به آن ها میرود
🔸در شرایط رکودی و محدودیت های دامنه نوسان عمده صنعت کارگزاری با زیان همراه هستند و ایجاد محدودیت مضاعف برای یک کارگزار منجر به مخدوش شدن اعتبار آن و در درجه دوم افزایش هزینه های متعدد برای یک مجموعه هست
🔸مدت زمان تعلیق چند ماهه در نظر گرفته شده است که عملکرد بدون خطای این مجموعه در یکسال گذشته ملاک تصمیم مطلقا نبوده و چه خوب بود که این حکم بدین ترتیب و در این مقطع صادر نمی شد یا در شرایط کنونی بازار انصاف بیشتری رعایت می شد و برای یک هفته این حکم صادر میشد
🔹امیدوارم تصمیمات سازمان بازدارنده باشند و نه ویران کننده و شاهد تعامل بیشتر سازمان با کارگزاران برای توسعه ابزارهای نوین باشیم که نیاز به قوانین به روز تر و شفاف تر نسبت به سالهای گذشته در آن احساس میشود .
@IR_options