مرکز تحلیل بنیادی

🟢تحلیل حساسیت سودسازی #فولاد

⚙️ سود سازی وابسته به نرخ دلار و نرخ شمش

✅برآورد سود 1404 : 136 تومان
✅برآورد p/e پیشرو : 4.1

📄امین آوید، دی ماه

❤️ مرکز تحلیل بنیادی
@tahlil_center 💠

#پتایر #پکویر #پیزد #پلاست #پلوله #پکرمان #پدرخش #پلاسک #پسهند #پاسا #پارتا

👤 سید مجتبی حسینی، بهمن ماه

💢بررسی نسبت های مالی مهم در گروه لاستیک و پلاستیک (فصل پاییز 403)

بهترین نسبت حاشیه سودعملیاتی: پسهند - پتایر - پلاست
بهترین نسبت حاشیه سودخالص: پسهند - پاسا - پتایر
کمترین نسبت P/e ttm: پتایر - پکرمان - پارتا - پکویر

✍🏻افت حاشیه سود و نسبت های مالی مهم تمامی شرکت های این گروه به جز پسهند و پاسا در فصل پاییز نسبت به فصل تابستان!

@tahlil_center 💠

🎯سود سالانه صندوق حکمت آشنا ایرانیان به ۳۰ درصد افزایش یافت. (سود موثر ۳۴.۵٪)!

🔍 بانک یا صندوق‌های درآمد ثابت؟
کدوم برای سرمایه شما بهتره؟

وقتی در انتخاب بین سرمایه‌گذاری در بانک یا صندوق‌های درآمد ثابت مردد هستید، سوال اصلی اینه:
کدام یک مزایای بیش‌تری برای سرمایه شما داره؟📈
صندوق حکمت آشنا، یک صندوق با ماهیت درآمد ثابته که از ابتدای امسال چندین بار سود ماهانه خود رو افزایش داده و اکنون به ۳۰ درصد رسیده است! 😀

با یک مقایسه کوتاه با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری کم‌ریسک، می‌توانید به وضوح عملکرد برتر این صندوق را در میان رقبا ببینید.🛫

مزایای صندوق:👛
✔️ درآمد ثابت با سود ۲.۵٪ ماهانه (۳۰٪ سالیانه)
✔️ بدون نرخ شکست و معاف از مالیات
✔️ نقدشوندگی آسان و سرمایه‌گذاری با چند کلیک در آشنا‌پلاس

🔗 همین حالا سرمایه‌گذاری کنید! ⬇️

https://zaya.io/rdv3q

🟢بررسی وضعیت بنیادی #شصدف

🔴شرکت صنعتی دوده فام در 9 ماهه سال مالی جاری حدود 237.7 میلیارد تومان سود خالص شناسایی کرده که 34 درصد بیشتر از مدت مشابه سال قبل است. مقدار فروش شرکت در این دوره 42,996 تن بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل 16 درصد افزایش داشته است. پیش بینی می شود فروش شرکت در انتهای سال مالی 1403 به 3,238 میلیارد تومان و سود خالص آن به 462.6 میلیارد تومان برسد همچنین برای سال مالی 1404 فروش 4,704 میلیارد تومان و سود خالص 598.8 میلیارد تومان برآورد می شود. در نتیجه با توجه به ارزش بازار حدود 3,474 میلیارد تومانی فعلی شرکت، در حال حاضر سهام صنعتی دوده فام در بورس با p/e آینده نگر 7.2 واحد معامله می شود همچنین p/e آینده نگر سال 1404 حدود 4.8 برآورد می شود.

✅ شرکت صنعتی دوده فام در سال گذشته 80% درصد از سود خالص خود را به صورت نقدی بین سهامداران تقسیم کرده و سیاست تقسیم سود در این شرکت در سال های گذشته حداکثری بوده است.

🕯 پیرو توضیحات فوق و با توجه به چشم اندار سودآوری شرکت در سال جاری و سال آینده سرمایه گذاری در سهام شرکت صنعتی دوده فام کم ریسک ارزیابی می شود.

❌ سلب مسئولیت: تحلیل حاضر نظر تحلیلگران شرکت سبدگردان نجم بوده و نباید مبنای خرید یا فروش قرار بگیرد. نتایج واقعی ممکن است مخالف پیش بینی ها رقم بخوررد

📄 سبدگردان نجم، بهمن ماه

❤️ مرکز تحلیل بنیادی
@tahlil_center 💠

❓ بررسی وضعیت بنیادی #کیمیاتک

👤 علی اسکینی

⚙️مفروضات فروش: مقدار فروش در سال جاری 70  میلیون عدد  فرض شده است. این در حالی است شرکت  ابتدای سال 1400 فروش 50 میلیون عددی را داشته است.

⚙️مفروضات قیمت : نرخ های فروش برای  سال آینده با رشد 20 درصدی لحاظ شده است. نرخ های فروش با توجه به حاشیه سود محصولات در نظر گرفته شده است. شرکت در سال های اخیر حاشیه سود 50 درصدی فروش را حفظ کرده است.

⚙️نرخ دلار موثر ماده اولیه برای ادامه سال جاری 65 هزار تومان و سال آتی 75 هزار تومان در نظر گرفته شده است.

⚙️  افزایش حقوق و دستمزد و تورم نیز 45 درصد لحاظ شده است و تمامی هزینه افزایشی معادل با دلار و رشد مبلغ فروش دارند.

✍اهرم سودآوری شرکت به یک درصد افزایش نرخ دلار با حفظ حاشیه سود  1.5درصد است، نکته مثبت کیمیاتک سهامداری شرکت توسط گروه گلرنگ است. در این شرکت شاهد رشد تولید و حفظ حاشیه سود در سال های سخت صنعت در سه سال گذشته هستیم به طوریکه سودآوری دلاری سه سال گذشته شرکت به ترتیب 21، 27 و 33 میلیون دلار می باشد. موضوعات ذکر شده سبب شده است نسبت قیمت به سود متوسط در سه سال گذشته بیش از ۱۰ واحد ثبت شود و ‌پی بر ای حدود ۵ واحد آتی برای سهم جذاب قلمداد شود.

@tahlil_center 💠

🟢 سبد پیشنهادی سبدگردان ها

📊 در حال حاضر سبدگردان های مختلف هر کدام چه سهامی را برای خرید پیشنهاد می‌دهند؟

☁️ سهام پیشنهادی سبدگردان ها به هیچ عنوان معیار کامل شما برای خرید نباشد و صرفا به دید یک پیشنهاد شرایط بنیادی نماد های ارائه شده  را به دقت بررسی کنید! چه بسیار نمادهای معرفی شده که ارزش سرمایه گذاری ندارند!

❤️ مرکز تحلیل بنیادی
@tahlil_center 💠

🟢وضعیت مساعد #وبملت

😍 ولید هلالات

بانک ملت در آخرین فصل سود تسعیر ارز و سایر درآمدهای با اهمیتی شناسایی میکند اما در اینجا برای ایجاد قابلیت مقایسه با ماه ها و فصول قبل، بخش تسعیر و سایردرآمدهای دی ماه صفر فرض شده است.

این بانک به زودی از محل سود انباشته 91.5درصد معادل 65همت افزایش سرمایه می دهد. این مساله باعث می شود که همچنان مانند سال 1402 مشمول معافیت مالیاتی شود. توجه کنیم که تا پایان فصل پاییز 9.33همت هزینه مالیاتی شناسایی کرده که 130ريال به ازای هر سهم است! بنابراین در گزارش 12ماهه مالیات شناسایی شده برمیگردد و یک عدد مثبت در بخش مالیات ثبت می گردد که اثر فصول قبلی را خنثی می کند. ما در محاسبه سود دی ماه، برگشت مالیات را لحاظ نکردیم تا قابلیت مقایسه دی ماهه از بین نرود.

اگر همه موارد فوق را لحاظ کنیم، تنها در دی ماه وبملت 400ريال سود ساخته که در دو ماه بعدی زمستان هم تکرار می شود و ناشی از تسعیر است. حقوق صاحبان سهام وبملت در پایان آذر به 222همت رسید. با گزارش 12ماهه این عدد به 312همت می رسد. ارزش بازار بانک ملت 228همت است! به عبارتی p.b بانک 1 است و 1 خواهد ماند لذا تا فصل مجامع باید تحرکاتی داشته باشد.

@tahlil_center 💠