Grizzly

✔️در بازارهای مالی، «توهمِ قطعیت» گرون‌ترین دامی هست که پیش پای افراد پهن میشه. بهتره ریسک رو با یک برنامه بپذیرید تا اینکه با استفاده از پیش‌بینی دیگران، دنبال قطعیت باشید.

یک سرمایه‌گذارِ عاقل استراتژی می‌سازه، دنبال پیشگویی آینده نیست!

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 این تصویر به بررسی هزینه‌های تلاش برای زمان‌بندی بازار در سرمایه‌گذاری، در شاخص S&P 500 بین سال‌های ۲۰۰۳ تا ۲۰۲۲ می‌پردازد.

ایده اصلی این است که اگر سرمایه‌گذاران به دلیل تلاش برای «پیش‌بینی بازار»، روزهای کلیدی رشد را از دست بدهند، بازدهی آن‌ها به شدت کاهش می‌یابد. تحلیل تصویر به شرح زیر است:

نکات اصلی:

🔻ارزش سرمایه‌گذاری در بهترین شرایط:
اگر ۱۰ هزار دلار از ژانویه ۲۰۲۳ تا دسامبر ۲۰۲۲ در S&P 500 سرمایه‌گذاری می‌شد و سرمایه‌گذار تمامی روزها را در بازار می‌ماند، ارزش سرمایه به ۶۴,۸۴۴ دلار می‌رسید.

🔻از دست دادن روزهای کلیدی:
اگر سرمایه‌گذار تنها ۱۰ بهترین روز بازار را از دست می‌داد، بازدهی او تقریباً نصف می‌شد و ارزش سرمایه‌گذاری به ۲۹,۷۰۸ دلار کاهش می‌یافت.
با از دست دادن ۲۰ روز برتر، این مقدار به ۱۷,۸۲۶ دلار و با از دست دادن ۳۰ روز به ۱۱,۷۰۱ دلار سقوط می‌کرد.
در نهایت، از دست دادن ۶۰ بهترین روز باعث می‌شد سرمایه به ۴,۲۰۵ دلار کاهش یابد که تقریباً ۹۳ درصد از بازدهی را از بین می‌برد.

🔻ارتباط روزهای خوب و بد:
در سال ۲۰۲۰، دومین روز خوب بازار بلافاصله پس از دومین روز بد رخ داد. این نشان می‌دهد که تشخیص زمان ورود و خروج از بازار بسیار دشوار است.

🔻بازده بهترین روزها:
بسیاری از بهترین روزها در زمان بازارهای نزولی یا شرایط پرنوسان رخ داده‌اند (مثل بحران مالی ۲۰۰۸). این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران باید حتی در شرایط دشوار نیز در بازار بمانند.

📊تلاش برای زمان‌بندی بازار می‌تواند باعث از دست دادن فرصت‌های کلیدی و کاهش شدید بازدهی شود.

این تصویر یادآور اهمیت صبر و پایبندی به برنامه سرمایه‌گذاری است، زیرا «زمان در بازار» اهمیت بیشتری نسبت به «زمان‌بندی بازار» دارد.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🥇بانک‌های مرکزی جهانی اکنون ۱۳٪ از کل ذخایر طلا را در اختیار دارند که بالاترین میزان از دهه ۱۹۹۰ است.

این سهم در ۱۰ سال گذشته دو برابر شده است.

در همین مدت، مالکیت خارجی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده از ۳۴٪ به ۲۴٪ کاهش یافته است.

این تغییرات در حالی است که خرید اوراق خزانه‌داری از سوی کشورهای خارجی نتوانسته است با انتشار زیاد بدهی‌های دولت ایالات متحده همخوانی داشته باشد.

همزمان، کشورهای بیشتری در حال تنوع‌بخشی به ذخایر ارزی خود از طریق افزودن طلا به آن هستند.


این تغییرات نشان‌دهنده کاهش اعتماد جهانی به دلار و اوراق خزانه‌داری آمریکا و تمایل به دارایی‌های امن‌تر مانند طلا است. بانک‌های مرکزی در پاسخ به ناپایداری اقتصادی و بدهی‌های فزاینده آمریکا، ذخایر طلای خود را افزایش داده‌اند و به تنوع‌بخشی ارزی روی آورده‌اند. کاهش خرید اوراق خزانه‌داری نشان می‌دهد که کشورهای خارجی دیگر آن را مانند گذشته یک سرمایه‌گذاری امن نمی‌بینند. این روند می‌تواند فشار بیشتری بر اقتصاد آمریکا و نظام مالی جهانی وارد کند.

💰پ.ن: این‌ها اثرات حاصل از چاپ بی‌رویه پول توسط دولت‌هاست. اینکه بارها گفته شده ارزهای فیات به سمت نابودی پیش می‌روند، با تمسخر عاشقان دولت‌ها روبرو شده! بیتکوین هم از این روند سود برده و همینطور که در پست قبلی گفته شد، افزایش شاخص M2 با روند صعودی بیتکوین همراه بوده.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠شما اگر سرمایه‌گذار بلندمدت هستید و برای حفظ ارزشِ پول خودتون می‌خواین بیتکوین بخرید، همین شاخص M2 جهانی و سال به سال رو بذارید جلوتون و با یک تلرانس خوبی می‌تونید دارایی خودتون رو مدیریت کنید.

‼️اما در واقعیت چی میشه؟ ۱۰۰ دلار که قیمت نوسان پیدا می‌کنه، با عجله تحلیل حسن و کتایون رو می‌خونیم و تصمیماتی می‌گیریم که طرف خودش با اون تحلیل معامله نمی‌کنه.

چیز مهمی که باید یاد بگیرید و به نوعی درک کنید، «پول بازی» هست. اینکه بدونید پول رو کی، کجا بذارید. اینم چیزی نیست که یک شبه به دست بیاد، واقعا تجربه می‌خواد.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📊مارکت کپ ارزهای مختلف دنیا بر حسب دلار

یوان چین: بالای ۱۴ تریلیون دلار
دلار آمریکا: نزدیک ۷ تریلیون دلار
یورو: بیش از ۶ تریلیون دلار
ین ژاپن: ۶ تریلیون دلار
🟠بیتکوین: نزدیک ۲ تریلیون دلار
پوند انگلیس: ۱.۵ تریلیون دلار

پ.ن: مارکت کپ از نظر من می‌تونه معیار مناسبی برای بررسی ارزشِ کلِ یک دارایی یا ارز نباشه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠دیدگاه آدام بک هم قابل تامل هست. میگه که  اگر ایالات متحده اقدام به ایجاد یک «ذخیره استراتژیک بیتکوین» کنه (که به معنای خرید یا ذخیره مقادیر زیادی بیتکوین برای اهداف استراتژیک هست)، آماده‌ی افزایش قیمت ۷ رقمی (بیشتر از یک میلیون دلار) در همین چرخه باشیم.

همچنین عقیده داره که بازار در حال حاضر هنوز به این باور نرسیده و شک داره، و این احتمال به طور کامل در قیمت‌ها لحاظ نشده است (یا Priced in نشده).

🔻من خودم هنوز واسه قیمت بالای ۲۰۰ هزار از نظر ذهنی آماده نیستم 😄.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🪙 اتریوم در حال از دست دادن همبستگی خود با بیتکوین است.

ضریب همبستگی ۱۸۰ روزه بیتکوین و اتریوم به پایین‌ترین سطح در سه سال اخیر رسیده است. برای مثال، اگر قیمت بیتکوین ۱۰٪ افزایش یابد، ممکن است اتریوم تنها ۳٪ رشد کند.

قدرت فعلی بیتکوین به این معنی نیست که باید اتریوم بخرید. هر دارایی اکنون مسیر مستقل خود را دنبال می‌کند.

📌از توییتر Ki Young Ju

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠آپدیت شاخص Puell Multiple

میانگین ۳۶۵ روزه این شاخص، از نظر تاریخی، به عنوان حمایت و مقاومت بلندمدت عمل کرده.

عبور از این مقاومت، می‌تونه مسیر رو برای رسیدن به بالای ۱۰۰ هزار دلار هموار کنه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🪙امروز آپشن‌های ETFهای اسپات بیتکوین در ایالات متحده توسط بلک‌راک راه‌اندازی میشه - که می‌تونه موجی جدید از سرمایه‌گذاران نهادی و خرد رو به بازار جذب کنه.

جو کنسورتی، مدیر توسعه شرکت نگهداری بیت‌کوین Theya، عقیده داره که این رویداد آغازگر دوره جدیدی برای قیمت، نوسانات و پذیرش نهادی بیتکوین هست. این محصولات که ابزارهای مشتقه مالی هستند، به سرمایه‌گذاران اجازه میدن با قیمت‌های از پیش تعیین‌شده سهام ETF رو بخرند یا بفروشند.

کنسورتی میگه که مشتقات بیتکوین هنوز به بلوغ نرسیدند و کمتر از یک درصد بازار اسپات ۱.۸ تریلیون دلاری بیتکوین رو شامل میشن، در حالی که در بازارهای سنتی، مشتقات ۱۰ تا ۲۰ برابر اندازه بازار اصلی هستند. این محدودیت باعث کاهش رشد بازار شده، در حالی که تقاضای بالایی از سوی سرمایه‌گذاران نهادی واسه این محصولات وجود داره.

🔼این رویداد، بازار بیتکوین را به بزرگ‌ترین بازار سرمایه جهان وارد می‌کنه و باعث افزایش حجم معاملات و مشارکت سرمایه‌گذاران خرد و نهادی میشه. در واقع می‌تونه بیتکوین رو به مسیری مشابه بازارهای سهام و کالا هدایت کنه.

📌منبع: کوین‌تلگراف

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠سرمایه‌گذاران خرد به بازار وارد می‌شوند

تراکنش‌های زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار به سقف سه ساله خودش رسیده و از طرف دیگر، تراکنش‌های بالای یک میلیون دلار (مربوط به نهنگ‌ها) هم روندی صعودی داشته.

مدیرعامل کریپتوکوانت میگه اگر من یک نهنگ بزرگ بودم، برای «نقدینگی خروج» بیشتر صبر می‌کردم - جایی که سرمایه‌گذاران خرد با بیتکوین ۱۰۰ هزار دلاری، حسابی فومو شدند.

در ادامه گفت:

ممکن است اصلاحی هم داشته باشیم، اما به نظر من نمی‌تونه شروع یک بازار خرسی باشه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

💲این نمودار نشون میده که با افزایش بازه زمانی سرمایه‌گذاری، احتمال ضرر در بازار سهام کاهش پیدا می‌کنه.

بر اساس داده‌های بازده کل S&P 500 از سال ۱۹۲۹، احتمال زیان در یک روز ۴۶ درصده، اما این مقدار برای ۱۰ سال تنها ۶ درصد میشه.

این آمار، بر اهمیت سرمایه‌گذاری بلندمدت و اجتناب از نگرانی بابت نوسانات کوتاه‌مدت تاکید داره.

📊 زمان، بهترین دوست سرمایه‌گذار است!

🐻 @GrizzlyBTCloverr

‼️تورم PPI در ایالات متحده در ماه اکتبر به ۲.۴ درصد افزایش یافت - بالاتر از انتظارات ۲.۳ درصدی!

تورم PPI اصلی هم به ۳.۱ درصد افزایش یافت - بالاتر از انتظارات ۳ درصدی!

شاخص PPI (Producer Price Index) یا شاخص قیمت تولیدکننده، معیاری است که تغییرات قیمت‌ها در سطح تولیدکنندگان را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص به طور خاص نشان‌دهنده تغییرات قیمت محصولات و خدماتی است که تولیدکنندگان به بازار عرضه می‌کنند و معمولاً پیش‌نیاز تغییرات در قیمت‌های مصرف‌کننده است.

هر دو PPI و CPI به طور رسمی دوباره به حالت افزایشی برگشتند و تورم اصلی بالای ۳ درصده - هدفی که فدرال رزرو واسش داشته ۲ درصد هست.

موضوع کاهش نرخ بهره و ادعای فدرال رزرو مبنی بر اینکه همه چیز خوبه، دوباره مورد بحث قرار گرفته و اینطور گفته میشه که کاهش نرخ بهره، زود اتفاق افتاده.

چندتا پست بالاتر در مورد سردرگمی سرمایه‌گذاران در مورد داده‌های تورم نوشته بودم. اگر بیتکوین چنین روند صعودی رو طی کرده، به نظرم بیشتر به هیجانات انتخاباتی مربوطه تا عوامل بنیادی.

اگر همین چیزا رو به دقت بررسی کنید، متوجه میشید که چرا آلتکوین‌ها اینقدر جا موندند. از نظر من، اون پولی هم که وارد بازار شد، ترجیح داد به بیتکوین تزریق بشه، چون جو رسانه‌ای واسش خیلی مثبت بود.

شاید اشتباه کنم، ولی فکر می‌کنم اون روندی که خیلیا منتظرش هستند، در یک شرایط مثبت اقتصادی رخ میده. جایی که پول ارزون، دست مردم باشه. سرمایه‌گذاران بزرگ، به ریسک اهمیت زیادی میدن، هیچوقت پولشون رو وارد یک‌سری پروژه پرریسک نمی‌کنند. اما سرمایه‌گذاران خرد داستان متفاوتی دارند.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

1️⃣ ارزش کل بازار کریپتو: ۳ تریلیون دلار.

بخش اصلی بازار که شامل بیتکوین، اتریوم، سولانا و استیبل‌کوین‌ها است، ۲.۳۹ تریلیون دلار یا ۷۹.۷ درصد از بازار را تشکیل می‌دهد.


2️⃣ ارزش کل بازار منهای بیتکوین، اتریوم، سولانا و استیبل‌کوین‌ها: ۶۱۰ میلیارد دلار یا ۲۰.۳ درصد از کل بازار.

اجزای اصلی این بخش:

🔻میم‌کوین‌ها: با ارزش ۱۰۹ میلیارد دلار، معادل ۱۷.۸ درصد از این بخش.

🔻هوش مصنوعی (AI): با ارزش ۳۳ میلیارد دلار، معادل ۵.۴ از این بخش.

🔻دِپین: با ارزش ۳۰ میلیارد دلار، معادل ۴.۹ درصد از این بخش.

⚠️نکته مهم:
سهم بزرگ میم‌کوین‌ها در این بخش (تقریباً سه برابر سهم AI و DePIN) نشان می‌دهد که کاربران و سرمایه‌گذاران، علی‌رغم نوسانات شدید و ماهیت غیرجدی این دارایی‌ها، علاقه زیادی به معاملات و سفته‌بازی در این حوزه دارند.

درحالی‌که سهم AI و DePIN از این بخش کمتر از میم‌کوین‌ها است، اما این دسته‌ها پتانسیل بیشتری برای رشد بلندمدت دارند.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠ارزش بازار بیتکوین از کمپانی نفتی سعودی، آرامکو، هم پیشی گرفت و این رمزارز به هفتمین دارایی با ارزش جهان، پشت سر گوگل، تبدیل شد.

🐻 @GrizzlyBTCloverr