Alireza.S

نکته :

سرویس Swap پروژه Shadow در حالت پیش‌فرض از روتر Odos استفاده می‌کنه یعنی تراکنش‌ها رو بین پروتکل‌های مختلف حتی استخرهای رقیب خودش یعنی DeFive توزیع می‌کنه تا نرخ بهتری به کاربر بده. بنابراین برای این مقایسه که انجام دادیم حتما تنظیمات روتر Shadow رو روی حالت Native قرار بدین که فقط از استخرهای خود پروتکل استفاده کنه و نه از اگریگیتور Odos.

@cryptobyalireza

اگر تصمیم‌تون برداشت کامل باشه، با خروج شما APR بالا میره و برای ورود افراد جدید یا افزایش موجودی کاربرانی که دنبال Passive Income هستند موقعیت بهتر می‌شه و خیلی زود مجددا مجموع ساپلای قفل شده بالا می‌ره.

@cryptobyalireza

با توجه به اینکه حداقل زمان Lock در بخش Stake پروتکل DeFive چهارده روز هست، از دیشب بعضی افراد که با حداقل زمان لاک وارد بخش Stake شدن قفل‌های توکنشون منقضی شده. بنابراین چند نکته آموزشی رو لازمه بگم:

با اتمام مهلت Lock در واقع veFIVE Power شما به صفر می‌رسه یعنی دیگه هیچ پاداشی از بخش استیک برای شما قابل برداشت نیست و در آینده هیچ حق رای هم در تصمیمات پروتکل نخواهید داشت.

حالا شما چند گزینه پیش رو دارید:

۱- برداشت کامل: در این حالت اصل موجودی که Stake کردید خودکار بهتون عودت داده می‌شه اما هیچ پاداشی به شما تعلق نمی‌گیره و پاداش‌های Claim نشده باقی‌مانده شما Burn می‌شه.

۲- تمدید یا Extend قفل: در این حالت بسته به میزان زمان انتخابی veFIVE Power شما برمی‌گرده بالا و پاداش‌ها براتون قابل برداشت می‌شه. نکته جالب اینه که اگه Extend کنید پاداش‌های قبلی که Claim نکردید هم زنده می‌شه و از بین نمی‌ره.


@cryptobyalireza

اصلاح مارکت بهترین فرصت برای افزایش Liquidity افرادی است که دنبال Passive Income بیشتر هستند. و همین تفکره که رشد مارکت در بلندمدت رو می‌سازه.

@cryptobyalireza

کیف پول Trust Wallet هم شبکه Sonic رو اضافه کرد.

@cryptobyalireza

حالا ما همش می‌گیم سونیک بعضی خوش‌شون نمیاد ولی اینم یه فکت فنی پول‌ساز.

@cryptobyalireza

برای بچه‌هایی که دانش برنامه‌نویسی دارن:

در Dexهایی که قابلیت Flash Swap وجود داره می‌تونید از استخرهای نقدینگی بدون پرداخت هیچ توکنی قرض بگیرید، به شرطی که در همون تراکنش قرض رو پس بدین.

کافیه تابع Swap رو در Pair مورد نظرتون به این صورت کال کنید:

pair.swap(amount0Out, 0, address(this), bytes('not empty'));


اون مقدار bytes رو اگه یه مقدار غیر خالی بذارید مثل رشته ‘Not Empty’ که من نوشتم کانترکت متوجه می‌شه که شما قصد Flash Swap دارید.

دقت کنید که این قابلیت فقط در صورتی Revert نمی‌شه که بعد از قرض گرفتن و با احتساب Fee و Price Impact و… شما اون مبلغی که قرض گرفتی رو باهاش تو همون تراکنش کاری بکنی که سود کنی و اون مبلغ رو برگردنی.

با توجه به اینکه تراکنش‌های Sonic زیر ۱ ثانیه کانفرم نهایی می‌شه این قابلیت در شبکه سونیک بسیار پول‌سازه.

در حالی که روی اتریوم چون کانفرم تراکنش زمان می‌بره ممکنه فرصتی که الگوریتم شما شناسایی کرده در لحظه کانفرم شدن دیگه سودده نباشه و Revert بشه.

@cryptobyalireza

روز پنجم: درآمد Passive با استفاده از استراتژی‌های بازارسازها (MMs) و معاملات الگوریتمی

حالا که انواع روش‌های سنتی درآمد غیرفعال رو بررسی کردیم، وقتشه یک سطح حرفه‌ای‌تر بشیم و به سراغ روش‌هایی بریم که معمولاً توسط بازارسازهای حرفه‌ای (Market Makers) و معامله‌گران الگوریتمی استفاده می‌شن.

چطور بدون ترید کردن از نوسانات بازار درآمد غیرفعال داشته باشیم؟

بسیاری از کاربران دیفای فکر می‌کنن که برای کسب سود از نوسانات بازار، باید یک تریدر حرفه‌ای باشن. اما بازارسازها و معامله‌گران الگوریتمی روش‌هایی دارن که بدون نیاز به پیش‌بینی مستقیم بازار، از تغییرات قیمت سود بگیرن.

۱. بازارسازی در استخرهای متمرکز (Concentrated Liquidity Providing - CLP)

در مدل‌های سنتی AMM مثل یونی‌سواپ v2، نقدینگی در کل طیف قیمتی پخش می‌شه، اما در مدل‌های جدیدتر مثل یونی‌سواپ v3 یا پروتکل Shadow در سونیک، می‌تونی نقدینگی رو در یک محدوده قیمتی خاص قرار بدی و بازدهی بالاتری بگیری.

اجرای استراتژی:

در Shadow، یک محدوده قیمتی خاص برای تأمین نقدینگی انتخاب کن.
وقتی قیمت در این محدوده حرکت کنه، کارمزد بیشتری نسبت به AMMهای سنتی دریافت می‌کنی.
هرچند وقت یک‌بار، موقعیتت رو تنظیم کن تا بیشترین بهره‌وری رو داشته باشی.

مثال کاربردی:

فرض کن قیمت جفت S/USDC در محدوده 0.7 تا 0.8 دلار در نوسانه.

به جای اینکه نقدینگی رو در کل بازار قرار بدی، اون رو در محدوده 0.72 تا 0.78 دلار در Shadow می‌ذاری.

نتیجه؟ کارمزدهایی که دریافت می‌کنی، چند برابر یک استخر عادی AMM می‌شه، چون نقدینگی تو دقیقاً در جایی قرار داره که بیشترین حجم معاملات انجام می‌شه.

۲. معاملات آربیتراژی خودکار با Flash Loan

اگه به‌دنبال یک روش پیچیده‌تر هستی، می‌تونی از وام‌های فوری (Flash Loans) برای انجام معاملات آربیتراژی خودکار استفاده کنی. این روش نیاز به سرمایه اولیه نداره و صرفاً از اختلاف قیمت در صرافی‌های مختلف سود می‌گیره.

اجرای استراتژی:

یک قرارداد هوشمند یا بات بنویس که اختلاف قیمت بین دو صرافی رو پیدا کنه.

یک Flash Loan از DeFive بگیر، دارایی رو در صرافی ارزان‌تر بخر و در صرافی گران‌تر بفروش.

وام رو در همون تراکنش بازپرداخت کن و سود رو بردار.

مثال کاربردی:

فرض کن قیمت S در Shadow برابر 0.75 دلار و در یک DEX دیگر در سونیک برابر 0.77 دلار باشه.

یک وام فوری از DeFive می‌گیری (لازمه این کار دانش برنامه‌نویسی است) و S رو در Shadow می‌خری.

همون لحظه S رو در صرافی دیگر می‌فروشی و سود 0.02 دلاری به‌ازای هر S کسب می‌کنی.
وام رو در همون تراکنش بازپرداخت می‌کنی و مابقی پول رو نگه می‌داری.

نکته ۱: این روش نیاز به دانش فنی داره، اما اگر درست انجام بشه، یکی از پرسودترین روش‌های دیفای محسوب می‌شه.

نکته ۲: در Flash Loan تراکنش فقط در صورتی کانفرم می‌شه که سود بده.

جمع‌بندی

تا اینجا یاد گرفتیم که حتی بدون ترید کردن هم می‌شه از نوسانات بازار سود گرفت. دو روش حرفه‌ای برای این کار عبارت‌اند از:

1️⃣ بازارسازی در استخرهای متمرکز مثل Shadow در سونیک که باعث دریافت کارمزدهای بالاتر نسبت به AMMهای سنتی می‌شه.

2️⃣ معاملات آربیتراژی با Flash Loan که بدون نیاز به سرمایه از اختلاف قیمت بین صرافی‌ها برای کسب سود استفاده می‌کنه.

@cryptobyalireza

اینکه می‌بینید کنار بعضی فارم‌ها اعدادی مثل 12x یا 5x یا 1.5x می‌نویسن، معنیش اینه.

@cryptobyalireza

سوال پرتکرار: ضرایب پاداش‌دهی در فارم چیست؟

در فارم‌های دیفای، ضرایب پاداش‌دهی (Reward Multipliers) میزان توزیع پاداش بین استخرهای مختلف را تعیین می‌کنند. این ضرایب مشخص می‌کنند که هر استخر چه سهمی از کل توکن‌های پاداش را دریافت کند.

نحوه کار ضرایب پاداش‌دهی

۱. توزیع نسبی پاداش‌ها

هر استخر یک ضریب مشخص دارد. مثلاً اگر استخر A ضریب ۱۰× و استخر B ضریب ۵× داشته باشد، استخر A دو برابر استخر B پاداش می‌گیرد.

۲. وابستگی به زمان و نرخ انتشار توکن

مقدار پاداشی که هر استخر دریافت می‌کند به نرخ کلی انتشار توکن‌ها نیز بستگی دارد. اگر پروتکل در هر ثانیه یا هر بلاک ۱۰۰ توکن توزیع کند و مجموع ضرایب فارم‌ها ۲۰ باشد، استخری با ضریب ۵× به اندازه (5/20) * 100 = 25 توکن در هر ثانیه یا هر بلاک دریافت خواهد کرد.

۳. استراتژی‌های پروتکل در تعیین ضرایب

پروتکل‌ها ضرایب را بر اساس فاکتورهایی مانند میزان نقدینگی، اهمیت جفت‌های معاملاتی و سیاست‌های تشویقی تنظیم می‌کنند. گاهی برای جذب نقدینگی در یک استخر خاص، ضریب آن را افزایش می‌دهند.

ارتباط ضرایب با APR

نرخ APR (درصد سود سالانه) یک استخر از دو عامل اصلی تأثیر می‌پذیرد:

• ضریب پاداش‌دهی آن استخر
• مقدار کل نقدینگی در استخر

اگر میزان نقدینگی در یک استخر کم اما ضریب آن بالا باشد، APR افزایش می‌یابد. برعکس، اگر نقدینگی زیاد شود، APR کاهش می‌یابد، چون پاداش بین افراد بیشتری تقسیم می‌شود.

@cryptobyalireza

تو این مطلب می‌خوام به این سوال جواب بدم: آیا می‌تونم بدون فروش طلا (با این فرض که تحلیلم روی طلا در بلندمدت صعودیه یا به هولد طلا اعتقاد دارم) ازش Passive Income داشته باشم؟


طلا + دیفای = درآمد غیرفعال بدون فروش دارایی

تو بازار سنتی طلا، یا باید بشینی تا قیمتش بره بالا، یا اینکه بری سراغ وام‌های سنتی با وثیقه طلا که دردسر دارن. اما تو دیفای می‌تونیم با یه استراتژی هوشمند، هم طلا رو نگه داریم، هم ازش پول دربیاریم!

بریم سراغ استراتژی:

۱. خرید طلا به شکل توکن (PAXG یا XAUT)

طلا اینجا نقش وثیقه رو داره، پس باید یه نسخه توکنی‌شده ازش بگیریم.

PAXG (Paxos Gold)
پشتوانه ۱:۱ با طلای واقعی

XAUT (Tether Gold)
معادل یک اونس طلا، صادرشده توسط Tether

این توکن‌ها رو می‌تونیم تو کیف پول دیفای نگه داریم و مثل یه دارایی عادی باهاشون کار کنیم.

۲. سپرده‌گذاری طلا در Aave و وام‌گیری USDC

حالا وقتشه که این طلا رو بفرستیم سر کار!

می‌ذاریمش تو Aave (روی اتریوم) به عنوان وثیقه و در ازاش USDC وام می‌گیریم

نتیجه: طلای ما همونجاست، ولی الان USDC تو دستمونه که می‌تونیم ازش پول دربیاریم.

۳. انتقال USDC به سونیک برای کاهش هزینه‌ها

اتریوم گرونه، سونیک ارزونه، سوددهی پروتکل‌های سونیک بالاست! پس:

توکن USDC رو با یه سرویس بریج معتبر می‌فرستیم سونیک

حالا سرمایه ما روی یه شبکه سریع و کم‌هزینه آماده است برای سودآوری بیشتر

۴. تأمین نقدینگی در DeFive – ورود به استخر USDC/EURC

نصف USDC رو به EURC تبدیل می‌کنیم

تو استخر نقدینگی USDC/EURC می‌ذاریم

توکن LP می‌گیریم که نشون می‌ده سهم ما از استخر چقدره

نتیجه: از هر تراکنشی که تو این استخر انجام بشه، یه درصدی کارمزد گیرمون میاد!

۵. استیکینگ توکن‌های LP – دریافت پاداش FIVE

توکن‌های LP رو استیک می‌کنیم تو بخش Stake Pairs و علاوه بر کارمزدهای استخر، توکن FIVE هم جایزه می‌گیریم

الان چند تا منبع درآمد داریم؟
ارزش طلا سر جاشه
توکن USDC از وام داریم
تأمین نقدینگی سود می‌ده
استیکینگ LP هم پاداش FIVE می‌ده

۶. مدیریت سود و خروج از استراتژی

حالا چیکار کنیم با سودهایی که گرفتیم؟

توکن FIVE رو نقد کنیم؟ می‌تونیم!

باهاش بیشتر استیک کنیم؟ امکانش هست!

می‌خوایم از استراتژی خارج بشیم؟

توکن‌های LP رو آزاد می‌کنیم و USDC رو می‌بریم اتریوم سپس وام رو تسویه می‌کنیم در نهایت طلامون آزاد می‌شه!

در نهایت، این استراتژی بهت اجازه می‌ده که هم طلاتو نگه داری، هم پول دربیاری. دیفای دقیقاً یعنی همین.

شب خوش ♥️

@cryptobyalireza

سوال بعدی: آیا می‌تونیم به همین روش از طلا! درآمد Passive داشته باشیم؟

بهش فکر کنید تا پاسخ بدم.

@cryptobyalireza