ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

بازار سهام‌ با افزایش بازدهی اوراق قرضه کاهش یافتند

🔹نشانه‌هایی از تقویت تورم در ایالات متحده باعث نگرانی سرمایه‌گذاران شده و فشار بر سهام‌ها را افزایش داده است. در همین حال، به گفته کریس بیچام، تحلیلگر ارشد بازار در پلتفرم معاملاتی آنلاین IG، نخست‌وزیر جدید فرانسه ممکن است نتواند مشکلات کشور فرانسه را حل کند.

🔹سودهای اولیه سهام در آخرین سشن معاملاتی این هفته از بین رفتند زیرا بازدهی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده افزایش یافت. بازدهی‌ها به بالاترین سطح خود در بیش از دو هفته رسیدند، چراکه بازارها برای آخرین نشست سالانه فدرال رزرو آماده می‌شوند. بازده اوراق 10 ساله به %4.36 و بازده اوراق 2 ساله به %4.21 افزایش یافت که منعکس‌کننده نگرانی‌ها در مورد تورم مداوم است. در وال‌استریت، سهام‌ها با خوش‌بینی ناشی از هوش مصنوعی ابتدا رشد کردند اما سپس کاهش یافتند. سهام شرکت Broadcom بیش از %16 افزایش یافت که ناشی از نتایج مثبت سه‌ماهه و دیدگاه خوش‌بینانه به فرصت‌های هوش مصنوعی بود.

افت سهام فرانسه در صدر کاهش‌ها

🔹شاخص CAC40، که عملکرد ضعیفی در شش ماه گذشته داشته، همچنان نشانه‌هایی از اشباع رشد را نشان می‌دهد. اگرچه ماکرون توانسته کسی را پیدا کند که حاضر به پذیرش مسئولیت نخست‌وزیری شود، اما در میان معامله‌گران جهانی کمتر کسی فکر می‌کند که بیرو نخست‌وزیر جدید، بتواند جایی که بارنیه شکست خورد، موفق باشد. این موضوع نشان‌دهنده افزایش عدم اطمینان در آینده است.

#Stock
@Fundamental_View

بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده در این هفته هر روز افزایش یافته است

🔹عرضه جدید اوراق بر بازار اوراق بدهی فشار آورده و بازده اوراق خزانه‌داری را افزایش داده است. آخرین مرحله این افزایش پس از مزایده ضعیف اوراق 30 ساله دیروز رخ داد، اما توجه‌ها ممکن است به سمت سیاست‌های پولی نیز معطوف شده باشد.

🔹این هفته ترامپ از کاهش مالیات شرکت‌ها سخن گفت، اما نحوه تأمین مالی آن هنوز مشخص نیست. تعرفه‌ها همچنان روی میز قرار دارند، اما تنها می‌توانند بخش کوچکی از هزینه‌ها را پوشش دهند، در حالی که تورم را افزایش داده و احتمالاً با واکنش‌های تلافی‌جویانه روبه‌رو می‌شوند. این موارد می‌توانند نرخ‌های بهره فدرال رزرو را همچنان بالا نگه دارند.

🔹به طور فصلی، دسامبر معمولاً ماه خوبی برای اوراق بدهی است و امسال نیز به این شکل شروع شد، اما اخیراً وضعیت تغییر کرده است. اکنون نگاه‌ها به بازده 4.50 درصد در اوراق 10 ساله معطوف است، زیرا هفته آینده تصمیم‌گیری کمیته FOMC در پیش است. کاهش نرخ بهره با احتمال 94 درصد پیش‌بینی شده، اما توجه اصلی بر سر سیگنال‌هایی خواهد بود که درباره سال 2025 ارائه می‌شود، با تنها دو بار کاهش نرخ پیش‌بینی‌شده برای آن سال.

🔹نباید انتظار سیگنال قوی داشت، اما نمودار دات‌پلات (dot plot) فدرال احتمالاً سنتیمنت کلی را نشان می‌دهد و همچنین ممکن است نظرات واضحی از مقامات درباره پیش‌بینی‌هایشان در مورد تورم دریافت کنیم.

#USD
@Fundamental_View

شاخص های بهای صادرات و واردات ساعت انتشار (17:00)

Import Price Index (MoM)(Nov)
شاخص بهای واردات (ماهانه)(نوامبر)

قبلی:%0.3
انتظارات:%0.2-
فعلی:%0.1🔺

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Import Price Index (YoY)(Nov)
شاخص بهای واردات (سالانه)(نوامبر)

قبلی:%0.8
انتظارات:%
فعلی:%1.3

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Export Price Index (MoM)(Nov) 
شاخص بهای صادرات (ماهانه)(نوامبر)

قبلی:%0.8
انتظارات:%0.2-
فعلی:%0🔺

🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸
Export Price Index (YoY)(Nov) 
شاخص بهای صادرات (سالانه)(نوامبر)

قبلی:%0.1-
انتظارات:%
فعلی:%0.8

#USD
🇺🇸💰
@Fundamental_View

پنج رمزارزی که ممکن است تا شب کریسمس سود چشمگیری به همراه داشته باشند

🔹در دنیای پرسرعت ارزهای دیجیتال، تعداد کمی از رمزارزها هستند که پتانسیل فوق‌العاده‌ای از خود نشان می‌دهند. با نزدیک شدن به فصل تعطیلات، این پنج رمزارز ممکن است بازدهی چشمگیری از یک سرمایه‌گذاری کوچک ارائه دهند. این مقاله دارایی‌های دیجیتالی را بررسی می‌کند که می‌توانند 500 دلار را تا شب کریسمس به ثروتی قابل توجه تبدیل کنند.

فهرست زودهنگام CYBRO پس از افزایش 450 درصدی و پیش‌فروش 7 میلیون دلاری

🔹پلتفرم چند زنجیره‌ای مبتنی بر هوش مصنوعی CYBRO به دلیل عملکرد چشمگیر پیش‌فروش، زمان‌بندی فهرست شدن خود در صرافی‌های بزرگ را تسریع کرده است. این پلتفرم 7 میلیون دلار جذب سرمایه کرده و نزدیک به 20,000 سرمایه‌گذار را جذب کرده است که آن را به یکی از پیشروان در نوآوری‌های مالی غیرمتمرکز تبدیل کرده است.

🔹در طول پیش‌فروش، قیمت توکن CYBRO از 0.01 دلار به 0.055 دلار افزایش یافت و رشد 450 درصدی را تجربه کرد. این توکن قرار است با قیمت 0.06 دلار در صرافی‌های بزرگی مانند Gate.io فهرست شود و تاریخ فهرست شدن آن 14 دسامبر اعلام شده است.

🔹با توجه به موفقیت‌های پیش‌فروش و قیمت پیشنهادی فهرست شدن، CYBRO توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد و نهادی را به خود جلب کرده است. ترکیب اصول قوی و رشد سریع، این پروژه را به یکی از برترین گزینه‌ها در چشم‌انداز رو به تکامل DeFi تبدیل کرده است.

روند صعودی بیت‌کوین: احتمال شکست مقاومت 110,000 دلار

🔹بیت‌کوین در حال حاضر بین 94,339.67 تا 105,687.77 دلار معامله می‌شود و با 14.72 درصد افزایش طی یک ماه گذشته و 52.22 درصد رشد طی شش ماه گذشته، به روند صعودی خود ادامه می‌دهد. اگر قیمت از مقاومت 110,331.88 دلار عبور کند، می‌تواند به سطح مقاومت دوم در 121,679.99 دلار برسد.

اتریوم: حرکت به سمت سطوح مقاومت کلیدی

🔹اتریوم با رشد 16.52 درصدی طی یک ماه گذشته، به سطح مقاومت 4457.83 دلار نزدیک شده است. اگر این روند ادامه یابد، قیمت می‌تواند به سطح مقاومت دوم در 5047.32 دلار برسد که نشان‌دهنده افزایش حدود 19 درصدی است.

سولانا: پتانسیل رشد با عبور از سطوح مقاومت

🔹سولانا که طی شش ماه گذشته 61.12 درصد رشد داشته، ممکن است با عبور از سطح مقاومت 264.93 دلار، به 296.73 دلار برسد که افزایش حدود 18 درصدی را نشان می‌دهد.

کاردانو: توقف رشد سریع؛ ادامه یا اصلاح قیمت؟

🔹کاردانو (ADA) طی یک ماه گذشته تقریباً دو برابر شده و نزدیک به سطح مقاومت 1.46 دلار معامله می‌شود. اگر قیمت از این سطح عبور کند، می‌تواند به هدف بعدی در 1.73 دلار برسد.

🔹در حالی که ارزهای شناخته‌شده‌ای مانند BTC، ETH، SOL و ADA رشد پایداری نشان داده‌اند، پتانسیل کوتاه‌مدت آن‌ها ممکن است محدود باشد. در مقابل، CYBRO با ابزارهای هوش مصنوعی و بازدهی بالای سرمایه‌گذاری، فرصت استثنایی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. این پروژه با تمرکز بر شفافیت، کیفیت و تطابق با مقررات، به یکی از برترین پروژه‌های کوتاه‌مدت تبدیل شده است.

#CRYPTO
@Fundamental_View

تیم ترامپ گزینه‌هایی از جمله حملات هوایی برای توقف برنامه هسته‌ای ایران را بررسی می‌کند

🔹مشاوران رئیس‌جمهور منتخب، که نگران هستند فشارهای اقتصادی برای مهار تهران کافی نباشد، در حال بررسی اقدامات نظامی هستند.

🔹بر اساس گزارش وال استریت ژورنال، ترامپ گزینه‌هایی برای جلوگیری از دستیابی ایران به سلاح هسته‌ای بررسی می‌کند که شامل حملات پیشگیرانه هوایی به تأسیسات هسته‌ای ایران است.

🔹تیم انتقال قدرت ترامپ استراتژی «فشار حداکثری 2.0» را که ترکیبی از تحریم‌های اقتصادی و اقدامات نظامی است، طراحی کرده است.

🔹برخی پیشنهادها شامل تقویت حضور نظامی آمریکا در منطقه و فروش تسلیحات پیشرفته به اسرائیل برای افزایش توان حمله به تأسیسات هسته‌ای ایران است. اسرائیل و آمریکا ممکن است در عملیات مشترکی علیه تأسیسات هسته‌ای ایران همکاری کنند.

🔹با این حال، ترامپ گفته است که قصد ندارد جنگی جدید آغاز کند و به دنبال جلوگیری از تشدید تنش‌هاست.

🔹ایران اعلام کرده که برنامه‌ای برای دستیابی به سلاح هسته‌ای ندارد، اما ذخایر مواد شکافت‌پذیر کافی برای ساخت چندین بمب را داراست. مقامات تهران هشدار داده‌اند که هرگونه حمله‌ای منجر به اخراج بازرسان سازمان ملل و خروج ایران از معاهده منع گسترش تسلیحات هسته‌ای خواهد شد.

#Energy #Geopolitics
@Fundamental_View

رکورد شاخص S&P 500 زیر سایه کاهش گسترده سهام

🔹بازار سهام آمریکا در حالی به ثبت رکوردهای متوالی ادامه می‌دهد که پشت پرده این رشد، روندی نگران‌کننده در حال شکل‌گیری است. به گفته برخی از استراتژیست‌های وال‌استریت، تعداد سهامی که از این رشد حمایت می‌کنند به طور قابل توجهی کاهش یافته است و این می‌تواند نشانه‌ای از ضعف‌های بنیادی در بازار باشد.

🔹شاخص S&P 500 برای نهمین روز متوالی شاهد تعداد بیشتری از سهام‌های نزولی نسبت به سهام‌های صعودی بوده است. این طولانی‌ترین دوره از این نوع از سال 2004 است که بلومبرگ جمع‌آوری داده‌های مربوط به این شاخص را آغاز کرده است. چنین روندی برای بازاری که به عنوان «صعودی » شناخته می‌شود و انتظار رشد پایدار از آن می‌رود، غیرمعمول و هشداردهنده است.

🔹تحلیل‌گران این وضعیت را به‌عنوان نشانه‌ای از «شکاف‌های اولیه» در ساختار بازار صعودی ارزیابی می‌کنند. این بدان معناست که رشد کنونی بازار به جای توزیع گسترده میان سهام‌های مختلف، تنها بر تعداد محدودی از آنها تکیه دارد.

🔹این عدم تعادل ممکن است در صورت ادامه‌دار شدن، به بی‌ثباتی در بازار منجر شود و سرمایه‌گذاران را به ارزیابی مجدد ریسک‌های موجود وادار کند.

#USD #Stock
@Fundamental_View