پاراگراف‌

@rezayatee

Гео и язык канала: Иран, Фарси

Категория: Экономика

تحلیل و ارزشگذاری سهام
مهدی رضایتی
@m_rezaayat

Связанные каналы | Похожие каналы

Гео и язык канала

Иран, Фарси

Категория

Экономика

Статистика

Избранное

Фильтр публикаций

Скрывать удаленные

Скрывать репосты

پاراگراف‌

11 Jan, 11:30

بازده دلاری؟

بازده دلاری شاخص کل بورس در یک سال اخیر منهای 14 درصد و بازده دلاری هم وزن منهای 24 درصد بوده است.

بازه مورد بررسی: 18 دی 1402 تا 18 دی 1403

@rezayatee

6.6k 1 88 77

پاراگراف‌

9 Jan, 13:42

11:36

Видео недоступно для предпросмотра

Смотреть в Telegram

خوانندگان : وحید تاج ، سارا نائینی ، نگینا امانقلوا
آهنگساز و رهبر ارکستر : آرش فولادوند
شاعر : مولانا

با همراهی ارکستر پاریس شرقی و گروه کر بهار

اجرای پاریس یونسکو

@rezayatee

5.1k 0 227 74

عرضه «ومپنا»

#ومپنا با ارزش 38 همتی عرضه خواهد شد. سهامدار عمده تنها 2 درصد از سهام را عرضه خواهد کرد که احتمالا دلیل آن اختلاف با ارزش روز شرکت است.

ومپنا تقریبا 6250 مگاوات ظرفیت نصب شده دارد که ارزش روز آن 3.3 میلیارد دلار یعنی حدود 220 همت است. این وضعیت کاریکاتوری به دلیل عدم تناسب حجم سرمایه‌گذاری با میزان جریانات نقد است. آن هم در صنعتی که با بحران کمیابی مواجه است.

به لحاظ سود آوری، این سرمایه‌گذاری 3.3 میلیارد دلاری سال گذشته 878 میلیارد تومان (20 میلیون دلار) سود خالص در شرکت اصلی و 3200 میلیارد تومان (71 میلیون دلار) سود خالص تلفیقی داشته است. یعنی بازده دارایی‌ها در تلفیق حدود 2 درصد!

بودجه شرکت سود 1550 و 2800 میلیارد تومانی را برای سال‌های 1403 و 1404 در نظر گرفته است.

نکته مثبت «ومپنا» نسبت به «رمپنا» دور شدن از طرح‌های پرشمار، بی حاصل و شبهه دار است که در دو دهه گذشته در رمپنا دیدیم. اینجا با یک هلدینگ تخصصی نیروگاهی مواجه هستیم و با تحولات مثبتی که از صنعت نیروگاه انتظار داریم، به شرط تامین شناوری بیشتر می‌تواند بخشی از سبد سرمایه گذاری نهادهای مالی را تشکیل دهد.

@rezayatee

8.7k 0 180 144

پاراگراف‌

4 Jan, 12:52

اسپرد دلار نیما و آزاد

اختلاف نرخ ارز آزاد و نیما به 20 درصد نزدیک شد.

نرخ دلار آزاد به 80 هزار تومان و نرخ نیمایی به 66 هزار تومان رسید. باید امیدوار باشیم این روند ادامه دار باشد.

@rezayatee

5.6k 0 39 97

پاراگراف‌

2 Jan, 20:38

01:10

Видео недоступно для предпросмотра

Смотреть в Telegram

5.5k 0 69 52

پاراگراف‌

31 Dec 2024, 13:54

بررسی آخرین وضعیت صنعت سیمان

▪️در نمودار بالا بازده دلاری و ریالی صنعت سیمان نمایش داده شده است.

▪️ بازده دلاری از ابتدای 1401 حدود 35 درصد و بازده ریالی 211 درصد بوده است.

پیش‌بینی سال 1404:

با توجه به تغییراتی که در روند عرضه سیمان و کاهش موجودی اتفاق افتاده است، انتظار داریم مشکل عرضه سیمان در سال آینده ادامه پیدا کند و تعدیل نرخ سیمان هم زودتر از گذشته اتفاق بیفتد. از طرفی قیمت برق و گاز هم بیشتر از گذشته رشد داشته باشد.

بنابراین کاهش 5 تا 10 درصد تولید سیمان و افزایش 100 درصدی نرخ انرژی را می توان در نظر گرفت.

▪️ستران را به عنوان نمونه بررسی میکنیم. قیمت سیمان تهران در هفته گذشته به حوالی 1900 تومان رسید. متوسط سیمان 2000 تومنی در 1404 کاملا در دسترس شرکت خواهد بود.

بنابراین:

سود هر سهم ستران در سال بعد حدود 175 تومان خواهد بود. با یک تقسیم سود 100 تومانی نسبت P بر E مجمع برابر با 3.7 است.

انتظار داریم صنعت سیمان با وجود بازده خوب در چند سال اخیر، سال آینده نیز بازده دلاری برای سهامداران ایجاد کند.

@rezayatee

5.7k 0 139 93

پاراگراف‌

29 Dec 2024, 18:12

از خاطرات باراک:

ایران کمترین چالش را در برابر منافع بلند مدت امریکا ایجاد کرده، اما جایزه "خصمانه‌ترین دشمن" را از آن خود کرده است.

6.4k 0 103 234

پاراگراف‌

29 Dec 2024, 15:54

تغییر دینامیک قیمت سیمان

قیمت سیمان هر سال در تابستان به اوج رسیده و پس از طی کردن یک خواب زمستانی در اسفند ماه روند صعودی پیدا می‌کرد.

در سال جاری اما شریط متفاوت شده است. قیمت در دی ماه در حال نزدیک شدن به سقف مرداد است.

از جمله دلایل تغییر دینامیک فصلی، افزایش قطعی برق و گاز و کاهش موجودی کلینکر است.

این مساله می‌تواند منجر به رشد زودهنگام قیمت و همزمان با اولین شوک تقاضا در آینده شود.

این مساله همچنین برآورد تحلیلگران از سود فصل زمستان را تغییر خواهد داد و احتمالا زمستان سیمانی‌ها بهتر از انتظار خواهد بود.

@rezayatee

8.1k 0 125 93

پاراگراف‌

29 Dec 2024, 09:37

دیروز یک خبر منتشر شد با این مضمون که «با کاهش تعرفه واردات خودرو مخالفت شد». فارغ از جزئیات خبر، چرا دلار زداهای طرفدار مردم اعتراضی به هزینه های 100 درصدی واردات خودرو ندارند؟

رویه کار این دوستان به این شکل است که پس از ثروتمند شدن مافیای خودرو و مونتاژکارها:

«ای مردم خودرو را به چند برابر قیمت جهانی به شما میفروشند، پس باید بنزین ارزان شود»

قیمت بنزین و گازوئیل ارزان می شود و روزی 20 میلیون لیتر سوخت در کشور گم می شود. کسری بودجه بیشتر می شود، پول چاپ می شود ، دلار رشد می کند و مجددا:

«ای مردم شما حقوق به ریال میگیرد و به دلار هزینه می‌کنید، دلار باید ارزان شود»

مجدد دلار ارزان نصیب نزدیکان می شود و کسری بودجه و تورم سهم مردم و همینطور این چرخه ادامه پیدا می‌کند...

8.3k 0 95 276

پاراگراف‌

28 Dec 2024, 11:32

بازار توافقی دلیل رشد دلار؟

قیمت دلار اواخر سال گذشته بین 60 تا 70 هزار نوسان می‌کرد و امروز رسیده به 81 هزار تومان.

در این فاصله 30 درصد تورم داشتیم، درگیری نظامی داشتیم، سقوط بشار اسد داشتیم، بازگشت ترامپ را داشتیم، تهدید به استفاده از اسنپ بک داشتیم، تحریم جدید داشتیم، ترور هنیه داشتیم، برداشت از صندوق توسعه ملی داشتیم، کاهش فروش نفت داشتیم و.....

بعد شما تحلیل می کنید که حذف رانت نیمایی باعث رشد ارز شده است؟

همزمانی رشد نیما و آزاد را در کنار همزمانی با همه این تغییرات فاندامنتال باید تحلیل کرد. این احتمال غیرواقعی نیست که رشد نیما محرک اولیه رشد آزاد شده باشد اما نمی تواند دلیل آن باشد.

حتی اگر بپذیریم که تک نرخی شدن در شرایط فعلی امکان پذیر نیست، حفظ یک فاصله 10 تا 15 درصدی در دسترس است.

@rezayatee

7.3k 0 64 138

پاراگراف‌

25 Dec 2024, 18:50

گزارش بازار چهار‌شنبه ۵ دی ۱۴۰۳ — Kian Cast

41:31

پادکست کیان‌کست، مکثی برای سود
@kiancasts #kiancast

6.3k 0 127 28

پاراگراف‌

22 Dec 2024, 09:06

سهام بزرگ یا کوچک؟

گرایش پول‌ها به خرید سهام شاخص ساز مشهود است. اختلاف 9 درصدی بازده شاخص کل و هم وزن بورس در 48 روز اخیر.

@rezayatee

9.8k 0 90 79

پاراگراف‌

20 Dec 2024, 22:58

01:06

Видео недоступно для предпросмотра

Смотреть в Telegram

9.1k 0 53 74

پاراگراف‌

14 Dec 2024, 16:40

رصد جریان پول

▪️خالص واریزی به کارگزاری‌ها در 14 ماه گذشته به 160 همت رسید.

▪️ورود مستمر پول توسط حقیقی‌ها. ورود پول حقیقی به 127 همت رسید.

▪️حقوقی‌ها تنها 33 همت ورود پول داشته‌اند!

پ.ن: داده‌های مربوط به هفته دوم آذر توسط سازمان منتشر نشده است

#جریان‌پول #ورودپول

@rezayatee

10.8k 0 66 50

پاراگراف‌

12 Dec 2024, 08:08

Репост из: Pouyan.Investment |سرمایه‌گذاری با پویان

📺 ویدیوی وبینار رایگان بررسی صنعت برق را می‌توانید در لینک زیر مشاهده کنید.

https://enigma.ir/blog/webinar-electricity-industry-analysis-03-09-20/

در این وبینار به همراه آقای مهدی رضایتی، مدیر دارایی سبدگردان ثروت پویا به بررسی چشم انداز و موقعیت‌های سرمایه‌گذاری صنعت برق پرداختیم.

📌 لینک کانال آقای رضایتی: @rezayatee

@pouyaninvestment ✅

وبینار بررسی و تحلیل صنعت برق | انیگما

وبینار بررسی صنعت برق با محوریت بررسی وضعیت صنعت برق، فرصت‌ها و چالش‌های پیش رو برای سرمایه‌گذاری در این صنعت در مجموعه انیگما برگزار شد. در این وبینار آقای مهدی رضایتی «مدیر دارایی سبدگردان ثروت پویا» و آقای پویان مظفری «مدیر سرمایه‌گذاری و تحلیلگر بازار سرمایه» حضور داشتند که از طریق ویدئو زیر قاب...

7.5k 0 126 40

پاراگراف‌

9 Dec 2024, 13:15

Репост из: دیدگاه آبان

33:24

Видео недоступно для предпросмотра

Смотреть в Telegram

#مصاحبه
#سیمان

🎙 گفتگوی اختصاصی سبدگردان آبان با مهدی رضایتی مدیر دارایی سبدگردان ثروت پویا در خصوص بررسی صنعت سیمان

@aban_saham

7.5k 0 221 45

پاراگراف‌

3 Dec 2024, 10:54

شاخص دلاری

شاخص قیمت هم وزن که متوسط قیمت سهام بر حسب دلار را نشان می‌دهد.

#شاخص‌دلاری

@rezayatee

10.5k 0 84 64

پاراگراف‌

1 Dec 2024, 11:39

نوری یا شاراک؟

در حالی حاشیه سود نوری در یکی از بالاترین سطوح تاریخی خود قرار دارد که حاشیه سود شاراک به کمترین سطح تاریخی خود رسیده است.

هر دو شرکت خوراک مایع دریافت می‌کنند (نفتا و میعانات شباهت زیادی دارند) اما خوراک نوری حدودا 18 درصد در دو فصل اخیر ارزانتر بوده است.

این تمایز بین شرکت‌ها در تخفیف خوراک هم جالب است.

این مساله باعث شده حاشیه سود خالص شاراک به 2.5 درصد رسیده و نسبت P به E آن هم حدود 16 واحد شود که اصلا جذاب نیست.

البته اسپرد طبیعی شاراک هم کمتر شده است و احتمالا به مرور به سطح نرمال باز خواهد گشت. اگر این مساله با افزایش تخفیف خوراک همراه شود سودآوری در زمانی نامعلوم! در آینده شرایط متفاوتی پیدا خواهد کرد.

#شاراک #نوری

@rezayatee

10.1k 0 102 89

پاراگراف‌

27 Nov 2024, 16:11

فرمول نرخ گاز

در این نمودار مشخصا دو هاب بالایی تقریبا هیچ ارتباطی با دو هاب پایینی ندارند. اروپا در یک لیگ دیگر به لحاظ نرخ گاز قرار دارد.

قبل از بحران در اروپا، نرخ گاز تقریبا ۲ تا ۲.۵ برابر آمریکا بود. اکنون به ۸ تا ۱۰ برابر رسیده است.

اروپا بجز روسیه، تولید کننده عمده اوره، متانول و فولاد در جهان نیست. وصل کردن نرخ تولید کننده ایرانی به نرخ اروپا چه منطقی دارد؟

این مطلب البته در کانال تبدیل شده به تکرار مکررات و در دو دولت قبلی هم بی اثر بوده. ظاهرا اصلاح فرمول در دولت جدید مطرح شده باید دید به کجا می رسد.

#خوراک #فرمول‌خوراک #نرخ‌گاز

@rezayatee

8.7k 0 72 91

پاراگراف‌

27 Nov 2024, 11:43

ابطال نرخ یوتیلتی و وضعیت زاگرس

در حالی نرخ‌های اعلامی یوتیلتی ابطال شد که نه جایگزین آن مشخص است و نه مشخص است سودهای تقسیم شده فجر و مبین چه خواهد شد.

فرمول قبلی ساختار کلی قابل قبولی داشت اما ایرادات جدی هم به آن وارد بود. یکی از آنها وارود شدن فشار نامتوازن بر شرکت‌ها و بطور خاص بر پتروشیمی زاگرس بود.

زاگرس ماده اولیه مهم خود یعنی اکسیژن را از مبین دریافت می کند و نرخ آن به اعداد بالایی رسیده است. در حالیکه اگر نرخ اکسیژن منطقی تعیین شده و بازده مد نظر از محل نرخ برق تامین می‌شد، فشار بین شرکت‌ها نیز تقسیم می‌شد.

در هر صورت با فرض اینکه فشار بر زاگرس در فرمول جایگزین نصف شود، می‌شود محاسبات زیر را برای چهار فصل آتی انجام داد:

با متانول 285 دلاری و دلار 63 هزار تومانی در یک سال آینده، سود ناشی از عملیات اصلی 3.5 همت و سود ناشی از تعدیل فرمول نیز 3.5 همت خواهد بود.

بنابراین (به شرط مفروضات بالا) سود تکرار پذیر حوالی 7 همت می‌شود. ارزش بازار زاگرس 33 همت است. اینکه پی به ای حدود 4.7 واحدی برای زاگرس جذاب است یا خیر سوال دیگری است.

#زاگرس #یوتیلیتی

@rezayatee

8.7k 0 97 70

Показано 20 последних публикаций.

10 091

подписчиков

Статистика канала

Язык сайта

Реклама в тапалках и MiniApp Telegram

Как привлекать от 1000 пдп ежедневно?

Дешевле только даром

پاراگراف‌

Гео и язык канала

Категория

10 091

Популярное в канале