روز پنجم: درآمد Passive با استفاده از استراتژی‌های بازارسازها (MMs) و معاملات الگوریتمی
حالا که انواع روش‌های سنتی درآمد غیرفعال رو بررسی کردیم، وقتشه یک سطح حرفه‌ای‌تر بشیم و به سراغ روش‌هایی بریم که معمولاً توسط بازارسازهای حرفه‌ای (Market Makers) و معامله‌گران الگوریتمی استفاده می‌شن.
چطور بدون ترید کردن از نوسانات بازار درآمد غیرفعال داشته باشیم؟
بسیاری از کاربران دیفای فکر می‌کنن که برای کسب سود از نوسانات بازار، باید یک تریدر حرفه‌ای باشن. اما بازارسازها و معامله‌گران الگوریتمی روش‌هایی دارن که بدون نیاز به پیش‌بینی مستقیم بازار، از تغییرات قیمت سود بگیرن.
۱. بازارسازی در استخرهای متمرکز (Concentrated Liquidity Providing - CLP)
در مدل‌های سنتی AMM مثل یونی‌سواپ v2، نقدینگی در کل طیف قیمتی پخش می‌شه، اما در مدل‌های جدیدتر مثل یونی‌سواپ v3 یا پروتکل Shadow در سونیک، می‌تونی نقدینگی رو در یک محدوده قیمتی خاص قرار بدی و بازدهی بالاتری بگیری.
اجرای استراتژی:
در Shadow، یک محدوده قیمتی خاص برای تأمین نقدینگی انتخاب کن.
وقتی قیمت در این محدوده حرکت کنه، کارمزد بیشتری نسبت به AMMهای سنتی دریافت می‌کنی.
هرچند وقت یک‌بار، موقعیتت رو تنظیم کن تا بیشترین بهره‌وری رو داشته باشی.
مثال کاربردی:
فرض کن قیمت جفت S/USDC در محدوده 0.7 تا 0.8 دلار در نوسانه.
به جای اینکه نقدینگی رو در کل بازار قرار بدی، اون رو در محدوده 0.72 تا 0.78 دلار در Shadow می‌ذاری.
نتیجه؟ کارمزدهایی که دریافت می‌کنی، چند برابر یک استخر عادی AMM می‌شه، چون نقدینگی تو دقیقاً در جایی قرار داره که بیشترین حجم معاملات انجام می‌شه.
۲. معاملات آربیتراژی خودکار با Flash Loan
اگه به‌دنبال یک روش پیچیده‌تر هستی، می‌تونی از وام‌های فوری (Flash Loans) برای انجام معاملات آربیتراژی خودکار استفاده کنی. این روش نیاز به سرمایه اولیه نداره و صرفاً از اختلاف قیمت در صرافی‌های مختلف سود می‌گیره.
اجرای استراتژی:
یک قرارداد هوشمند یا بات بنویس که اختلاف قیمت بین دو صرافی رو پیدا کنه.
یک Flash Loan از DeFive بگیر، دارایی رو در صرافی ارزان‌تر بخر و در صرافی گران‌تر بفروش.
وام رو در همون تراکنش بازپرداخت کن و سود رو بردار.
مثال کاربردی:
فرض کن قیمت S در Shadow برابر 0.75 دلار و در یک DEX دیگر در سونیک برابر 0.77 دلار باشه.
یک وام فوری از DeFive می‌گیری (لازمه این کار دانش برنامه‌نویسی است) و S رو در Shadow می‌خری.
همون لحظه S رو در صرافی دیگر می‌فروشی و سود 0.02 دلاری به‌ازای هر S کسب می‌کنی.
وام رو در همون تراکنش بازپرداخت می‌کنی و مابقی پول رو نگه می‌داری.
نکته ۱: این روش نیاز به دانش فنی داره، اما اگر درست انجام بشه، یکی از پرسودترین روش‌های دیفای محسوب می‌شه.
نکته ۲: در Flash Loan تراکنش فقط در صورتی کانفرم می‌شه که سود بده.
جمع‌بندی
تا اینجا یاد گرفتیم که حتی بدون ترید کردن هم می‌شه از نوسانات بازار سود گرفت. دو روش حرفه‌ای برای این کار عبارت‌اند از:
1️⃣ بازارسازی در استخرهای متمرکز مثل Shadow در سونیک که باعث دریافت کارمزدهای بالاتر نسبت به AMMهای سنتی می‌شه.
2️⃣ معاملات آربیتراژی با Flash Loan که بدون نیاز به سرمایه از اختلاف قیمت بین صرافی‌ها برای کسب سود استفاده می‌کنه.
@cryptobyalireza
حالا که انواع روش‌های سنتی درآمد غیرفعال رو بررسی کردیم، وقتشه یک سطح حرفه‌ای‌تر بشیم و به سراغ روش‌هایی بریم که معمولاً توسط بازارسازهای حرفه‌ای (Market Makers) و معامله‌گران الگوریتمی استفاده می‌شن.
چطور بدون ترید کردن از نوسانات بازار درآمد غیرفعال داشته باشیم؟
بسیاری از کاربران دیفای فکر می‌کنن که برای کسب سود از نوسانات بازار، باید یک تریدر حرفه‌ای باشن. اما بازارسازها و معامله‌گران الگوریتمی روش‌هایی دارن که بدون نیاز به پیش‌بینی مستقیم بازار، از تغییرات قیمت سود بگیرن.
۱. بازارسازی در استخرهای متمرکز (Concentrated Liquidity Providing - CLP)
در مدل‌های سنتی AMM مثل یونی‌سواپ v2، نقدینگی در کل طیف قیمتی پخش می‌شه، اما در مدل‌های جدیدتر مثل یونی‌سواپ v3 یا پروتکل Shadow در سونیک، می‌تونی نقدینگی رو در یک محدوده قیمتی خاص قرار بدی و بازدهی بالاتری بگیری.
اجرای استراتژی:
در Shadow، یک محدوده قیمتی خاص برای تأمین نقدینگی انتخاب کن.
وقتی قیمت در این محدوده حرکت کنه، کارمزد بیشتری نسبت به AMMهای سنتی دریافت می‌کنی.
هرچند وقت یک‌بار، موقعیتت رو تنظیم کن تا بیشترین بهره‌وری رو داشته باشی.
مثال کاربردی:
فرض کن قیمت جفت S/USDC در محدوده 0.7 تا 0.8 دلار در نوسانه.
به جای اینکه نقدینگی رو در کل بازار قرار بدی، اون رو در محدوده 0.72 تا 0.78 دلار در Shadow می‌ذاری.
نتیجه؟ کارمزدهایی که دریافت می‌کنی، چند برابر یک استخر عادی AMM می‌شه، چون نقدینگی تو دقیقاً در جایی قرار داره که بیشترین حجم معاملات انجام می‌شه.
۲. معاملات آربیتراژی خودکار با Flash Loan
اگه به‌دنبال یک روش پیچیده‌تر هستی، می‌تونی از وام‌های فوری (Flash Loans) برای انجام معاملات آربیتراژی خودکار استفاده کنی. این روش نیاز به سرمایه اولیه نداره و صرفاً از اختلاف قیمت در صرافی‌های مختلف سود می‌گیره.
اجرای استراتژی:
یک قرارداد هوشمند یا بات بنویس که اختلاف قیمت بین دو صرافی رو پیدا کنه.
یک Flash Loan از DeFive بگیر، دارایی رو در صرافی ارزان‌تر بخر و در صرافی گران‌تر بفروش.
وام رو در همون تراکنش بازپرداخت کن و سود رو بردار.
مثال کاربردی:
فرض کن قیمت S در Shadow برابر 0.75 دلار و در یک DEX دیگر در سونیک برابر 0.77 دلار باشه.
یک وام فوری از DeFive می‌گیری (لازمه این کار دانش برنامه‌نویسی است) و S رو در Shadow می‌خری.
همون لحظه S رو در صرافی دیگر می‌فروشی و سود 0.02 دلاری به‌ازای هر S کسب می‌کنی.
وام رو در همون تراکنش بازپرداخت می‌کنی و مابقی پول رو نگه می‌داری.
نکته ۱: این روش نیاز به دانش فنی داره، اما اگر درست انجام بشه، یکی از پرسودترین روش‌های دیفای محسوب می‌شه.
نکته ۲: در Flash Loan تراکنش فقط در صورتی کانفرم می‌شه که سود بده.
جمع‌بندی
تا اینجا یاد گرفتیم که حتی بدون ترید کردن هم می‌شه از نوسانات بازار سود گرفت. دو روش حرفه‌ای برای این کار عبارت‌اند از:
1️⃣ بازارسازی در استخرهای متمرکز مثل Shadow در سونیک که باعث دریافت کارمزدهای بالاتر نسبت به AMMهای سنتی می‌شه.
2️⃣ معاملات آربیتراژی با Flash Loan که بدون نیاز به سرمایه از اختلاف قیمت بین صرافی‌ها برای کسب سود استفاده می‌کنه.
@cryptobyalireza