اختیار معامله - آپشن

🔆 سرفصل های دوره متخصص آپشن(صفر تا صد اختیار معامله)

✅ جلسه 1
◀️ اختیار معامله و فلسفه وجودی آن

✅ جلسه 2
◀️ مزایای بازار اختیار معامله در مقایسه با بورس

✅ جلسه 3
◀️مشخصات و ساختار های قرارداد های آپشن
◀️ دارایی پایه، قیمت اعمال ، تاریخ سررسید، اندازه قرارداد، پرمیوم
◀️ اصطلاحات رایج در بازار آپشن:
رایت کردن، رایتر
افست
موقعیت باز
هج
لخت فروشی
فروش فزاینده
ارزش مفهومی
اختیار فروش تبعی
نرخ بهره ریسک فری
فریز - وثیقه سهم یا قرارداد
و...

✅ جلسه 4
◀️ اختیار خرید call option
◀️ اختیار فروش put option
◀️ 4 موقعیت اصلی در بازار اختیار معامله Long Call ،  Short Call، Long Put ، Short Put
◀️ سامانه های معاملاتی صحرا و تدبیر

✅ جلسه 5
◀️ زنجیره قرارداد ها option chain
◀️ معرفی وبسایت و بخش زنجیره قرارداد ها و موقعیت های باز هر زنجیره و تک تک قرارداد های داخل زنجیره

✅ جلسه 6
◀️ نکول:
◀️ جریمه نکول در قرارداد itm , otm
◀️ وجه تضمین:
وجه تضمین اولیه ، لازم ، جبرانی
حداقل وجه تضمین
◀️ وضعیت حساب مشتقه:
عادی normal
در خطر  at risk
◀️ اخطار وجه تضمین margin call

✅ جلسه 7
◀️ سبک اعمال قراردادها :
قرارداد های اروپایی
قرارداد های امریکایی
قرارداد های برمودایی
◀️ تاثیر افزایش سرمایه و تقسیم سود بر قیمت اعمال و اندازه قرارداد ها
◀️ انواع تسویه
نقدی
فیزیکی
◀️ بررسی اطلاعیه بازگشایی قرارداد جدید خودرو

✅ جلسه 8
◀️ ارزش ذاتی Intrinsic value
◀️ ارزش زمانی‌ Time value
و تاثیر ان بر روی قیمت قرارداد ها
◀️ پدیده زوال زمانی (Time Decay)
◀️ قراردادهای در تعادل at parity

✅ جلسه 9
◀️ نوسان پذیری یا تلاطم تاریخی HV
HISTORICAL VOLATILITY
◀️ نوسان پذیری یا تلاطم ضمنی IV
IMPLIED VOLATILITY
◀️ نحوه محاسبه HV ، IV
❗️به همراه فایل اکسل محاسبه تلاطم تاریخی

✅ جلسه 10
◀️ ضرایب پوشش ریسک یونانی:
دلتا (delta)
گاما (Gamma)
تتا ( Thete )
وگا ( vega)
رو (Rho)
◀️ محاسبه ضرایب پوشش ریسک با استفاده از ماشین حساب و مشاهده آنها در دیده بان اختیار معامله


✅ جلسه 11
◀️ قیمت گذاری قرارداد ها به روش بلک شولز ( BLACK & SCHOLES )

✅ جلسه 12
◀️ ماشین حساب اختیار معامله برای محاسبه بلک شولز و ضرایب پوشش ریسک و...
◀️ گراف تغییرات قیمت سهم و قیمت اعمال و نوسان پذیری و نرخ بهره بدون ریسک بر روی دلتا و تتا و گاما و وگا  و رو
❗️ به همراه اکسل ماشین حساب محاسبه و نمایش گراف بصورت آفلاین

✅ جلسه 13
◀️ دیده بان اختیار معامله و موارد مهم آن

✅ جلسه 14
◀️ نحوه انتخاب قرارداد برای گرفتن موقعیت براساس اهداف مورد نظر
◀️ معرفی وبسایت های مورد نیاز برای یک متخصص آپشن

✅ جلسه 15
◀️ کاوردکال و طراحی صندوق درآمد ثابت با بازدهی بیشتر از صندوق های درآمد ثابت
◀️ موقعیت ایده‌آل جهت اجرای این استراتژی
◀️ افست زودتر از موعد کاوردکال
❗️به همراه فایل محاسبه بازدهی کاوردکال

✅ جلسه 16
◀️ استراتژی های مدیریت سرمایه در آپشن ها
❗️به همراه فایل اکسل مدیریت سرمایه و محاسبه قیمت اعمال و اندازه قرارداد بعد از افزایش سرمایه دارایی پایه

✅ جلسه 17
◀️ بررسی تکنیکال دارایی پایه و قرارداد ها
◀️ تکنیکال کلاسیک:
مووینگ اوریج یا میانگین متحرک
کانال کشی و خطوط روند (روند شناسی)
واگرایی ها
اندیکاتور rsi
حمایت و مقاومت استاتیک
حمایت و مقاومت داینامیک
کف قیمتی و سقف قیمتی
فیبوناچی قیمتی
فیبوناچی زمانی (تحلیل زمانی)
ابر ایچیموکو

✅ جلسه 18
◀️ بیست و چهار استراتژی مختلف آپشن و اختیار معامله
9 استراتژی ترکیبی برای بازار صعودی
6 استراتژی ترکیبی برای بازار نزولی
9 استراتژی ترکیبی برای بازار خنثی
❗️به همراه فایل جامع استراتژی ها

✅ جلسه 19
◀️ معرفی وبسایت برای شبیه ساز استراتژی ها برای محاسبه سود و زیان احتمالی

✅ جلسه 20
◀️ اشتباهات رایج معامله گران مبتدی و حرفه ای در بازار اختیار معامله

✅  جلسه 21
◀️ معرفی روش های نوسانگیری
نوسانگیری در تایم فریم های 5 دقیقه و 15 دقیقه با استفاده از 3 اندیکاتور و استراتژی

✅ جلسه 22
◀️ آموزش ژورنال نویسی در بازار اختیار معامله
❗️به همراه فایل ورد و اکسل ژورنال نویسی

✅ جلسه 23
◀️ آربیتراژ در آپشن
نحوه آربیتراژ کردن در روز سررسید با اختیار خرید و اختیار فروش

✅ جلسه 24
◀️ درخواست ابطال معاملات در قراردادهای آپشن

✅ جلسه 25
◀️ فرایند تخصیص در قراردادهای آپشن

✅ جلسه 26
◀️ روش های مختلف معامله در آپشن:
معاملات روزانه
معاملات میان مدت
معاملات طولانی مدت

✅ جلسه 27
◀️ آشنایی بیشتر با وبسایت کاربردی و راهکار پیدا کردن موقعیت مناسب در استراتژی ها

✅ جلسه 28
معرفی برترین کارگزاری بازار اختیار معامله و مشتقه

✅ جلسه 29
توصیه های کاربردی در خصوص معاملات آپشن

✅ جلسه 30
ساده ترین روش نوسانگیری در اختیار معامله


🔆 لینک تهیه دوره:

🔆 https://zarinp.al/521833

🔆 سرفصل های دوره متخصص آپشن(صفر تا صد اختیار معامله)

✅ جلسه 1
◀️ اختیار معامله و فلسفه وجودی آن

✅ جلسه 2
◀️ مزایای بازار اختیار معامله در مقایسه با بورس

✅ جلسه 3
◀️مشخصات و ساختار های قرارداد های آپشن
◀️ دارایی پایه، قیمت اعمال ، تاریخ سررسید، اندازه قرارداد، پرمیوم
◀️ اصطلاحات رایج در بازار آپشن:
رایت کردن، رایتر
افست
موقعیت باز
هج
لخت فروشی
فروش فزاینده
ارزش مفهومی
اختیار فروش تبعی
نرخ بهره ریسک فری
فریز - وثیقه سهم یا قرارداد
و...

✅ جلسه 4
◀️ اختیار خرید call option
◀️ اختیار فروش put option
◀️ 4 موقعیت اصلی در بازار اختیار معامله Long Call ،  Short Call، Long Put ، Short Put
◀️ سامانه های معاملاتی صحرا و تدبیر

✅ جلسه 5
◀️ زنجیره قرارداد ها option chain
◀️ معرفی وبسایت و بخش زنجیره قرارداد ها و موقعیت های باز هر زنجیره و تک تک قرارداد های داخل زنجیره

✅ جلسه 6
◀️ نکول:
◀️ جریمه نکول در قرارداد itm , otm
◀️ وجه تضمین:
وجه تضمین اولیه ، لازم ، جبرانی
حداقل وجه تضمین
◀️ وضعیت حساب مشتقه:
عادی normal
در خطر  at risk
◀️ اخطار وجه تضمین margin call

✅ جلسه 7
◀️ سبک اعمال قراردادها :
قرارداد های اروپایی
قرارداد های امریکایی
قرارداد های برمودایی
◀️ تاثیر افزایش سرمایه و تقسیم سود بر قیمت اعمال و اندازه قرارداد ها
◀️ انواع تسویه
نقدی
فیزیکی
◀️ بررسی اطلاعیه بازگشایی قرارداد جدید خودرو

✅ جلسه 8
◀️ ارزش ذاتی Intrinsic value
◀️ ارزش زمانی‌ Time value
و تاثیر ان بر روی قیمت قرارداد ها
◀️ پدیده زوال زمانی (Time Decay)
◀️ قراردادهای در تعادل at parity

✅ جلسه 9
◀️ نوسان پذیری یا تلاطم تاریخی HV
HISTORICAL VOLATILITY
◀️ نوسان پذیری یا تلاطم ضمنی IV
IMPLIED VOLATILITY
◀️ نحوه محاسبه HV ، IV
❗️به همراه فایل اکسل محاسبه تلاطم تاریخی

✅ جلسه 10
◀️ ضرایب پوشش ریسک یونانی:
دلتا (delta)
گاما (Gamma)
تتا ( Thete )
وگا ( vega)
رو (Rho)
◀️ محاسبه ضرایب پوشش ریسک با استفاده از ماشین حساب و مشاهده آنها در دیده بان اختیار معامله


✅ جلسه 11
◀️ قیمت گذاری قرارداد ها به روش بلک شولز ( BLACK & SCHOLES )

✅ جلسه 12
◀️ ماشین حساب اختیار معامله برای محاسبه بلک شولز و ضرایب پوشش ریسک و...
◀️ گراف تغییرات قیمت سهم و قیمت اعمال و نوسان پذیری و نرخ بهره بدون ریسک بر روی دلتا و تتا و گاما و وگا  و رو
❗️ به همراه اکسل ماشین حساب محاسبه و نمایش گراف بصورت آفلاین

✅ جلسه 13
◀️ دیده بان اختیار معامله و موارد مهم آن

✅ جلسه 14
◀️ نحوه انتخاب قرارداد برای گرفتن موقعیت براساس اهداف مورد نظر
◀️ معرفی وبسایت های مورد نیاز برای یک متخصص آپشن

✅ جلسه 15
◀️ کاوردکال و طراحی صندوق درآمد ثابت با بازدهی بیشتر از صندوق های درآمد ثابت
◀️ موقعیت ایده‌آل جهت اجرای این استراتژی
◀️ افست زودتر از موعد کاوردکال
❗️به همراه فایل محاسبه بازدهی کاوردکال

✅ جلسه 16
◀️ استراتژی های مدیریت سرمایه در آپشن ها
❗️به همراه فایل اکسل مدیریت سرمایه و محاسبه قیمت اعمال و اندازه قرارداد بعد از افزایش سرمایه دارایی پایه

✅ جلسه 17
◀️ بررسی تکنیکال دارایی پایه و قرارداد ها
◀️ تکنیکال کلاسیک:
مووینگ اوریج یا میانگین متحرک
کانال کشی و خطوط روند (روند شناسی)
واگرایی ها
اندیکاتور rsi
حمایت و مقاومت استاتیک
حمایت و مقاومت داینامیک
کف قیمتی و سقف قیمتی
فیبوناچی قیمتی
فیبوناچی زمانی (تحلیل زمانی)
ابر ایچیموکو

✅ جلسه 18
◀️ بیست و چهار استراتژی مختلف آپشن و اختیار معامله
9 استراتژی ترکیبی برای بازار صعودی
6 استراتژی ترکیبی برای بازار نزولی
9 استراتژی ترکیبی برای بازار خنثی
❗️به همراه فایل جامع استراتژی ها

✅ جلسه 19
◀️ معرفی وبسایت برای شبیه ساز استراتژی ها برای محاسبه سود و زیان احتمالی

✅ جلسه 20
◀️ اشتباهات رایج معامله گران مبتدی و حرفه ای در بازار اختیار معامله

✅  جلسه 21
◀️ معرفی روش های نوسانگیری
نوسانگیری در تایم فریم های 5 دقیقه و 15 دقیقه با استفاده از 3 اندیکاتور و استراتژی

✅ جلسه 22
◀️ آموزش ژورنال نویسی در بازار اختیار معامله
❗️به همراه فایل ورد و اکسل ژورنال نویسی

✅ جلسه 23
◀️ آربیتراژ در آپشن
نحوه آربیتراژ کردن در روز سررسید با اختیار خرید و اختیار فروش

✅ جلسه 24
◀️ درخواست ابطال معاملات در قراردادهای آپشن

✅ جلسه 25
◀️ فرایند تخصیص در قراردادهای آپشن

✅ جلسه 26
◀️ روش های مختلف معامله در آپشن:
معاملات روزانه
معاملات میان مدت
معاملات طولانی مدت

✅ جلسه 27
◀️ آشنایی بیشتر با وبسایت کاربردی و راهکار پیدا کردن موقعیت مناسب در استراتژی ها

✅ جلسه 28
معرفی برترین کارگزاری بازار اختیار معامله و مشتقه

✅ جلسه 29
توصیه های کاربردی در خصوص معاملات آپشن

✅ جلسه 30
ساده ترین روش نوسانگیری در اختیار معامله


🔆 لینک تهیه دوره:

🔆 https://zarinp.al/521833

🔆 مزایای استراتژی کاوردکال

✅پرمیوم دریافتی از کاورد کال را می توان به عنوان درآمد نگه داشت.
بسیاری از سرمایه گذاران به همین دلیل از کاورد کال استفاده می کنند و به صورت دوره ای کاورد کال ها را به صورت منظم ، گاهی ماهانه و گاهی فصلی با هدف کسب چند درصد درآمد به بازده سالانه خود دارند این مزیت در صورتی می باشد که قراردادی که معامله فروش در آن دارید در زیان باشد..

✅ یکی دیگر از دلایلی که برخی از سرمایه‌گذاران کاورد کال را می‌فروشند، کاهش مقداری از ریسک در صورت افت بازار است، با توجه به پرمیوم که از خریدار قرارداد دریافت کرده اند.اگر بازار با کاهش رو به رو شود.به میزان آن پمیوم دریافتی میتواند افت سهام را تحمل کند و زیانی نداشته باشد.

📌خطرات کاورد کال
خطر واقعی از دست دادن پول در صورت کاهش قیمت سهام به زیر نقطه سر به سر.

✅نقطه سر به سر قیمت خرید سهام منهای پرمیوم دریافتی است. مانند هر استراتژی دیگری که شامل مالکیت سهام است، ریسک قابل توجهی نیز وجود دارد.

✅اگرچه قیمت سهام فقط می تواند به صفر برسد، اما این هنوز ۱۰۰٪ مبلغ سرمایه گذاری شده است، بنابراین مهم است که سرمایه گذاران تحت پوشش برای پذیرش ریسک بازار سهام مناسب باشند.

📌ریسک فرصت عدم مشارکت در افزایش قیمت سهام.

تا زمانی که این استراتژی است، فروشنده موظف است سهام را به قیمت اعمال بفروشد. اگرچه پریموم مقداری پتانسیل سود بالاتر از قیمت عملی را فراهم می کند، این پتانسیل سود محدود است.

بنابراین، کاورد کال کننده به طور کامل در افزایش قیمت سهام بالاتر از اعمال حقی ندارد. در صورت افزایش قابل توجه قیمت سهام، کاورد کال کنندگان اغلب احساس می کنند که “فرصت بزرگی را از دست داده اند”.

📌استراتژی کاوردکال چه زمانی وارد سود میشود؟
کاورد کال در صورتی سودآور است که قیمت دارایی پایه نزدیک به قیمت اعمال باشد، اما بالاتر از آن نرود در این صورت خریدار اختیار خرید از اعمال اختیار خود منصرف میشود و کل پرمیوم دریافتی سود فروشنده اختیار است.و از طرفی نیز در سهام خودش نیز ضرر زیادی نکرده .



📌حداکثر زیان در استراتژی کاوردکال چه میزان است؟
اگر روند قیمتی بازار بر خلاف پیش بینی معامله گر آپن نزولی پر قدرت باشد، اگر چه این معامله گر پرمیوم دریافتی را سود شناسایی میکند اما در بازار نقدی هرچه قیمت دارایی پایه بیشتر کاهش یابد ضرر معامله گر بیشتر میشود.

به مثال زیر توجه کنید

فرض کنید شما 100 هزار برگه سهم از ایران خودرو با قیمت خرید 180 تومان دارید . و قصد دارید از استراتژی کاورد کال استفاده کنید. تحلیل شما بر این اساس می باشد که بازار با شیب ملایم صعودی خواهد شد.

وارد معامله فروش ضخود1106 با اعمال 200 تومان و پرمیوم 20 تومان میشوید. شما 100 قرار داد فروش باز میکنید.

☑️فرض اول:رسیدن قیمت ایران خودرو به 195 تومان در تاریخ اعمال: در این صورت خریدار این قرارداد اعمال انجام نمی دهد و شما 20 تومان به ازای هر برگه سهم خودتا سود کرده اید.

☑️فرض دوم:رسیدن قیمت ایران خودرو به قیمت 250 تومان در تاریخ اعمال: در این صورت خریدار قرارداد اعمال انجام می دهد، و شما باید به تعهدی که داشته ایید عمل کنید و 100 هزار برگه سهم را تحویل دهید. در این صورت شما از رشد سهام ایران خودرو جا مانده ایید و در آمد شما همان 20 تومان میشود که به ازای هر برگه سهم در قرارداد دریافت کرده اید.

☑️فرض سوم : رسیدن قیمت ایران خودرو به قیمت 150 تومان در تاریخ اعمال:با تجه به اینکه در این قیمت خریدار قرارداد اعمال انجام نمی دهد شما 20 تومان برای هر سهم پرمیوم دریافت کرده ایید که میتواند در آمد شما باشد. اما دارایی پایه شما نیز افت کرده است و شما 30 تومان بابت افت دارایی زیان داشته ایید ، اما با توجه به اینکه 20 تومان دریافت کرده ایید. زیان شما فقط 10 تومان است.

💡بزرگترین کانال اختیار معامله بورس
@CALL_PUT_0PTION

🔆 #اختیارنامه

🕯 خرید و فروش IV

یکی از مفصل و معتبر ترین روش های معامله آپشن توجه به بحث نوسان پذیری ضمنی است. اگر نوسان پذیری یک دارایی را به بلک شولز بدهید به همراه باقی فاکتور ها، این معادله قیمت منصفانه اختیار را به شما میدهد . اگر همین مسیر را برعکس بروید یعنی قیمت اختیار در بازار را به مدل بدهید و از آن نوسان پذیری بخواهید به فاکتوری به نام implied volatility میرسید که توجه به آن در اتخاذ استراتژی های مختلف موثر است. عموما استراتژی های آپشن در یک زنجیره از یک کلاس قرارداد ها اتخاذ میشوند. بدین ترتیب میتوان با محاسبه نوسان پذیری ضمنی برای قرارداد های مختلف در یک زنجیره یک منحنی متشکل از نوسان پذیری ضمنی های مختلف ترسیم کنیم. به عنوان مثال برای اتخاذ استراتژی بول اسپرد به سراغ منحنی مذکور رفته و بر مبنای گران بودن و یا ارزان بودن هر قرارداد از منظر IV اقدام به خرید یا فروش اختیار معامله های متفاوت کنیم.

✍ عرفان کاظم زاده

🔆 @TEHRAN_BOORSE

🔆 #اختیارنامه

📉 بازده پایین استراتژی ها

هفته گذشته هفته خوبی برای اتخاذ استراتژی نبود زیرا نرخ ها به شدت زیر قیمت بودند و این موضوع ناشی رفتار های هیجانی ناشی از معامله گران بازار سرمایه و مشتقه بود. در فضای مبهم بازار یکی از بهترین روش های کسب سود مقایسه نرخ قرارداد های مختلف برای اتخاذ اسپرد است. این نا ترازی قیمتی هرچند خیلی سخت پیدا میشود اما میتواند سود قطعی بدهد یا زیان احتمالی را به شدت کاهش دهد.

❓ آپشن برای کسانی که آپشن کار نمیکنند.

آخر وقت کاری روز سه شنبه هفته قبل بازار قفل در صف فروش بود. هر کس با یک نگاه میتوانست به این آگاهی برسد که بازار در چه حالی است. اما دقیقا در همان زمان اختیار های خرید رفته رفته گران شدند و این گران شدن طی حدودا نیم ساعت اتفاق افتاد و چهارشنبه دیدیم که چرا این اتفاق افتاد.بدین ترتیب میتوان ادعا کرد رفتار معامله گران بازار آپشن در پیش بینی قیمت سهام سریع تر از معامله گران بازار است که این امری مرسوم در دنیا است. در آینده سپهر سرمایه گذاری ایران استفاده از آپشن به هر شکلی از اوجب واجبات است.

✍ عرفان کاظم زاده

💡@CALL_PUT_0PTION

🔆 اختیارنامه

🟢 نیمه تعطیل
با محدود شدن دامنه نوسان از ابتدای هفته بازار به حالت کما یا نیمه تعطیل رفت این شرایط وضعیت فروشندگان در بازار آپشن را بیش از پیش بهتر کرد. این هفته هفته ی ابهام با چاشنی ترس و بد گمانی بود. بدین ترتیب پیش بینی میشود در وضعیت فعلی که انتظارات رشد و ریزش با دامنه نوسان محدود شده سرکوب شده است نتوان به راحتی از قرارداد های گران و ارزان برای اتخاذ استراتژی های مختلف استفاده کرد.

🟢 فروش پوت
این روز ها برخی ممکن است به دنبال یک استراتژی با ریسک متوسط بگردند که بتوانند بخشی از زیان حاصل در پرتفویشان را جبران کنند. یکی از این استراتژی ها میتواند فروش قرارداد های اختیار فروش در زیان باشد. در صورت صعود سهم اختیار مذکور اعمال نشده و مبلغ پرمیوم متعلق به شما خواهد در صورت ریزش و گذشتن قیمت از نقطه سر به سر اختیار اعمال شده و شما باید سهم را خریداری کنید. نکته حائز اهمیت در این رویکرد این است که قراردادی انتخاب کنید که قیمت اعمالش حمایت مهم نماد مذکور باشد و شما از هیچ نظر با خرید سهام در آن قیمت مشکلی نداشته باشید.

✍ عرفان کاظم زاده

💡@CALL_PUT_0PTION

🔆 اختیارنامه

🟢 تعطیلات
در هفته آتی با وجود دو روز تعطیلی نمیتوان انتظار نوسانات چشم گیر از دارایی های پایه داشت. شاید بتوان برنده هفته آتی را فروشندگان قرارداد های مربوط به سررسید های برج ۵ دانست که بیشترین نفع را از زوال زمانی میبرند. در هر حال این هفته میتواند برای بازنگری پوزیشن های پرتفو هفته خوبی باشد تا با ذهن روشن تری برای هفته های بعد آماده و تجهیز شد.

🟢 دیاگنال
بول کال اسپرد دیاگنال دقیقا مثل اسپرد ورتیکال است با این تفاوت که کال در سررسید دور خریده میشود و کال در سررسید نزدیک فروخته میشود.
یکی از موارد استفاده از این راهبرد خرید یک کال در سود در سررسید دورتر است که میتوان بهای تمام شده آن را با مجموعه از کال های فروخته شده در سررسید های نزدیک تر کم کرد. سعی کنید هموار برآیند دلتای مربوط به این استراتژی مثبت باشد.

✍ فردا نامه

🔆 @TEHRAN_BOORSE