فردانامه _حسن کاظم‌زاده

پیش بینی بورس فردا ۲۰ بهمن

📱 @fardaname
.

#تحلیل_بازار

رفت و برگشت

همانگونه که دیروز پیش بینی می شد، بازار امروز نوسانی بود و تحت تاثیر عرضه ی صف خرید پتروشیمی ها و اخبار مجمع ایران خودرو، امروز در شروع به شدت منفی شد، در ادامه بسیاری از نمادها به سمت مثبت حرکت کردند اما در انتها جایی میان آن منفی شد و مثبت میانه ی بازار بسته شد. در پایان معاملات 59 درصد از نمادها منفی بودند. به واسطه نوسانی بودن بازار در روز جاری، ارزش معاملات هم رشد و به حدود 10 هزار میلیارد تومان رسید. بازار سهام روزهای نوسانی در حال طی کردن است اما مشخصا فروشنده های هیجانی امروز ضرر کردند.

فشار حداکثری ترامپ

ترامپ دستوری را در دست دارد که نتیجه اش فشار حداکثری به ایران خواهد بود اما این فشار حداکثری را منوط به عدم توافق برای کنترل فعالیت های هسته ای ایران کرده است. از زمان انتخاب ترامپ یکی از مفروضات اقتصادی افزایش فشار اقتصادی به ایران و در نتیجه کاهش صادرات نفت و دسترسی به ارز بوده و دلیل اصلی رشد دلار از محدوده 60 هزار تومان تا 85 هزار تومان فعلی نیز همین مساله بوده است. ترامپ تقریبا تکلیف طرف ایرانی را مشخص کرده است. یا باید مذاکره کرد و به یک توافقی رسید یا دوباره درگیر داستان فروش نفت و دسترسی به ارز خواهیم شد. فرصت چندانی برای تصمیم گیری وجود ندارد. دلار تحت تاثیر اخبار دیروز، امروز بالاتر از 85 هزار تومان رفت و صندوق های طلا با شدت بیشتری متقاضی داست.

مجمع جنجالی

مجمع امروز ایران خودرو علی رغم اینکه قرار بود ساعت 9 شروع شود، تا زمان نگارش این گزارش هنوز شروع نشده است. مدیران انتسابی از سوی وزارت صمت در تلاش هستند تا سهامداران نتوانند هیات مدیره جدید تشکیل دهند. فارغ از سهامدار خصوصی که درگیر موضوع رقابت است، سهامداران بانکی، صندوق های بازنشستگی و نهادهای مالی نیز سالهاست نتوانسته اند حاکمیت شرکتی را بر این شرکت حاکم کنند و وزارت صمت به واسطه ی سهام تودلی، کنترل و مدیریت شرکت را در ید خودش نگه داشته و شرکت را به نابودی کشانده است. اما به نظر می رسد امروز تحت هر شرایطی هیات مدیره ی جدید برای این شرکت انتخاب خواهد شد و فارغ از اینکه سهامدار خصوصی چند سیت داشته باشد، با سیت هیات مدیره بانک ها و صندوق های بازنشستگی، کار از دست وزارت صمت در می آید.
📱@fardaname
.

پیش بینی بورس فردا 17 بهمن
.

#تحلیل_بازار

برگشت از جنس اشباع فروش

دیروز آخر وقت بازار با کاهش شدید فروشنده مواجه شد و در پی آن تقریبا اکثر نمادها آخر وقت دیروز، آخرین قیمت هایی بالاتر از قیمت های پایانی داشتند. همین اشباع فروش باعث شد امروز شاهد درصد بیشتری از نمادهای مثبت در بازار باشیم به طوری که 69 درصد از نمادها مثبت بسته شدند. البته ارزش معاملات کماکان بالا نبود و به 7 هزار میلیارد تومان رسید. صف های خرید پتروشیمی ها و اخبار مجمع چهارشنبه 17 بهمن ایران خودرو، فعلا امیدواری برای تبدیل این برگشت به یک حرکت صعودی ایجاد کرده اما هنوز ارزش معاملات سیگنال قوی صادر نکرده است. هنوز بسیاری نسبت به ادامه روند صعودی تردید دارند و از طرف دیگر تقاضای بالا برای دلار، بخش مهمی از تقاضای سرمایه گذاری را به سمت طلا کشانده است.

موضوع FATF

اخبار در مورد تصویب لوایح باقیمانده از اف ای تی اف زیاد شده است و ظاهرا مجمع تشخیص نظام در حال بررسی این موضوع است. از طرف دیگر اما اظهارات مقامات ایرانی در مورد مذاکرات تندتر شده است. ما نمی دانیم چقدر موضوع اف ای تی اف به مذاکرات با آمریکا وابسته است اما چیزی که از ظاهر اخبار به نظر می رسد، این لوایح در مجمع مورد تصویب قرار خواهد گرفت اما مذاکرات با دولت جدید آمریکا به صورت مستقیم یا غیرمستقیم در هاله ای از ابهام قرار دارد. اما خریداران دلار ترجیح می دهند با فرض بدبینانه به کار ادامه دهند.

عبور از قطعی برق؟

به نظر می رسد قطعی برق نسبت به چند هفته قبل کمتر شده است و افزایش عرضه ی برخی کالاها در بورس کالا نیز این موضوع را نشان می دهد. البته بحران گاز هنوز به طور کامل مرتفع نشده است. با برگشت کامل واحدهای تولیدی به مدار، انتظار می رود عرضه ی کالاهایی که به دلیل قطعی برق کم شده بود افزایش پیدا کند و از طرف دیگر کالاهایی که خریدار ضعیفی داشت، خریدار پیدا کند. احتمالا نتیجه این تغییر افزایش تقاضا برای محصولات فلزی خصوصا فولاد باشد و از طرف دیگر کالاهایی مثل سیمان با افزایش مقطعی عرضه مواجه شوند.

افزایش تقاضا برای طلای بورسی

با انتشار اخبار مختلف در مورد پلتفرم های فروش آنلاین طلای آبشده و ترس مردم از خالی فروشی در این پلتفرم ها، بخشی از تقاضای طلا به سمت بورس و صندوق های طلا آمده است. رکورد زنی های معاملات شمش در بورس کالا موید این موضوع است. اما معاملات داغ دلار نیز بی تاثیر در تقاضای بالا برای طلای بورسی نیست.
@fardaname
.

#تحلیل_بازار

اشباع فروش در نمادهای کم تراکنش

نمادهای بنیادی با شناور پایین فارغ از اندازه (بزرگ یا کوچک) در روندهای صعودی هیجانی کمتر از نمادهای پرتراکنش رشد می کنند. چون خریداران هیجانی چیزی می خواهند که بتوان آنرا خرید و برایشان جذاب نیست در صف خرید نمادی بنشیند که عرضه کننده ندارد. در رالی اخیر صعودی نیز این نمادها کمتر از نمادهای پرتراکنش رشد کردند. بازار که به اصلاح رفت، برخی از سهامداران نمادهای بنیادی کم تراکنش نیز به واسطه ی نگرانی از بازگشت به دوران سیاه، اقدام به فروش کردند. امروز به نظر می رسید اینگونه نمادها اشباع فروش شده اند و دیگر کسی آنها را نمی فروخت. حتی برخی از نمادهای پراکنش زیاد اصلاح کرده (اصلاح های حدود 20 درصد) نیز فروشنده ی سنگین نداشت. از طرف دیگر اما علی رغم اینکه امروز هم بازار مثبت بسته شد و 53 درصد از نمادها مثبت بودند، ارزش معاملات کماکان پایین باشد و در حدود 7000 میلیارد تومان ثبت شود.

دوراهی رکود یا رونق بخشی

اشباع فروش در نمادهای بنیادی پرتراکنش می تواند انگیزه ی خرید در آنها ایجاد کند، از طرف دیگر اما در نمادهای پرتراکنش تقاضای سنگینی وجود ندارد که بتواند آنها را تکان دهد. حالا باید دید آیا نمادهای بنیادی کم تراکنش می توانند به صورت بخشی رشد کنند، یا به واسطه ی ضعف در پرتراکنش ها، آنها هم معاملات ضعیفی خواهند داشت؟

مجمع مهم خودرو

چهارشنبه مجمع عمومی به طور فوق العاده ی ایران خودرو برای انتخاب اعضای هیات مدیره برگزار خواهد شد. طبق شنیده ها اگر مجمع تشکیل شود (به حد نصاب برسد) یا اگر لحظه ی آخر با حکمی جلوی تصاحب هیات مدیره توسط بخش خصوصی گرفته نشود، چهارشنبه سه سیت از 5 سیت هیات مدیره ی ایران خودرو نصیب بخش خصوصی خواهد شد و پس از سالها، رسما مدیریت این شرکت معظم به غیر دولت واگذار می شود. این انتقال مدیریت می تواند نقطه عطف مثبت یا منفی برای ایران خود باشد. اگر بعد از انتقال مدیریت، بخش خصوصی بتواند هزینه ها را کنترل کند و در عین حال دولت اجازه دهد فروش خودرو در فضای رقابتی و بدون دخالت جلو رود، این شرکت قدیمی و پایه ای صنعت ایران، بالاخره از فلاکت 15 سال خارج می شود. اما اگر نه بازهم دولت در همه چیز دخالت کند، قطعا بخش خصوصی هم به نتیجه نخواهد رسید و باید گفت ایران خودرو وارد مسیر از بین رفتن می شود.

طلا، ادامه صعود یا اصلاح؟

دلار مشکل اساسی با 85 هزار تومان دارد و هنوز نتوانسته است با قدرت از آن رد شود. البته تقاضای خروج ارز از کشور کماکان بالاست و حواله ی درهم تقاضا برای دلار را بالا نگه داشته. اما در طرف دیگر رشد انس جهانی و هیجان خرید طلا باعث شد در چند روز اخیر پول سنگینی به سمت صندوق های طلا برود. بازارهای جهانی در انتظار بازگشایی بازار آمریکا بعد از شروع رسمی جنگ تجاری هستند و احتمال دارد انس نیز نوسان های شدیدی در دو سه روز آتی داشته باشد. در معاملات صندوق های طلا خصوصا آنهایی که حباب دارند، به این موضوع دقت کنید.
📱@fardaname
.

پیش بینی بورس فردا 15بهمن 1403
📱@fardaname

#تحلیل_بازار

مثبت کم حجم

امروز نسبت به روزهای اخیر، خصوصا دیروز بازار بهتر بود در پایان آن 54 درصد از نمادها مثبت بسته شدند اما ارزش معاملات کماکان در سطح پایینی قرار دارد. امروز هم ارزش معاملات پایین بود به حدود 7800 میلیارد تومان رسید که بازهم از 10 همت کمتر بود. بازگشایی پتروشیمی ها باعث شده است بسیاری ترجیح دهند در صف خرید این نمادها باشند و تمایلی به خرید دیگر نمادها ندارند. امروز البته اولین پتروشیمی بازگشایی شده یعنی #شگویا متعادل شد. شگویا در سال جاری وضعیت سودآوری جالبی نداشته و به همین دلیل سهامداران ترجیح دادن در سومین روز بعد از بازگشایی، صف خرید آن را عرضه کنند. در دیگر نمادهای پتروشیمی احتمالا تمایل به فروش با تعداد روز مثبت بیشتر فعال شود. در هر صورت فعلا این بازگشایی ها نه تنها به بازار کمکی نکرده، بلکه عرضه ی صف های خرید می تواند فشار فروش در بخش های دیگر بازار را افزایش نیز دهد.

حمله به 85

خریداران دلار امروز به 85 هزار تومان حمله کردند. هر چند فضای اقتصادی با تنگنای نقدینگی مواجه است اما همین اندک پول در چرخ ترجیح می دهد دلار و طلا بخرد تا دیگر دارایی ها را. ترس از شرایط سخت در دوران ترامپ باعث شده است این دلار و طلا کماکان تقاضای بالایی داشته باشد. هر چقدر احتمال مذاکره و توافق کمرنگ تر شود، تقاضا برای دلار بیشتر خواهد شد و برعکس با نشانه هایی از مذاکره، تقاضا تضعیف می شود. به هر حال همانگونه که قبلا گفته شد، فعلا در دوران نرخ تورم و رشد نرخ دلار بالا به همراه نرخ بهره ی بالا هستیم و در این مدل زمان ها، دارایی هایی خواهان دارد که نقدشوندگی قوی دارد. چه چیزی بهتر از دلار و طلا؟!

خواب توافقی

علی رغم برنامه های دولت برای کاهش فاصله نرخ ارز توافقی و نرخ ارز در بازار آزاد، این فاصله مجددا زیاد شده و به 26 درصد رسیده است. فشار بر دولت به خاطر افزایش نرخ دلار رسمی و برشمردن آن به عنوان دلیل رشد نرخ دلار در بازار آزاد و همچنین اخبار استیضاح و غیره نیز باعث شده تیم دولت به خصوص وزیر اقتصاد در افزایش نرخ ارز توافقی دست به عصاتر رفتار کنند. در گذشته نیز به خاطر داریم هر زمان نرخ دلار در بازار آزاد داغ می شد، نرخ ارز رسمی معمولا تکان نمی خورد تا بعدا که نرخ دلار در بازار آزاد تثبیت شد، سیاست گذاری جدید برای نرخ ارز رسمی صورت پذیرد. امروز اما پس از مدتها نرخ دلار توافقی بالاخره از مرز 67 هزار تومان عبور کرد. اما به نظر می رسد تا زمانی که دلار در بازار آزاد داغ باشد، بانک مرکزی و دولت جرات نکنند، نرخ دلار توافقی را افزایش بدهند.
📱@fardaname
.