فردانامه _حسن کاظم‌زاده

#طلانامه
🗓 هفته منتهی به ۳۰ آذر ۱۴۰۳

تقریبا خبر قابل عرضی از سیاست و ژئوپولتیک نداشتیم که خود می‌تواند خبر خوبی باشد! تصمیم بانک مرکزی ایران برای تغییر سیاست به ارز شناور، عملیاتی و نرخ نیما نیز به نرخ شناور نزدیک شد. همانطور که پیش‌بینی میشد فدرال رزرو در نشست دسامبر خود ۲۵ پوینت دیگر بهره را کاهش داد اما با توجه به رشد اقتصاد و افزایش خرج کرد مصرف‌کنندگان تعداد احتمالی کاهش‌های نرخ بهره از ۴ به ۲ مورد در سال ۲۰۲۵ کاهش یافت!

انس که ۲۶۶۵ دلار را هم لمس کرده بود در پی انتشار گزارش فدرال رزرو تا ۲۵۸۵ دلار هم کاهش یافت اما روز جمعه خود را تا ۲۶۳۰ دلار بالا کشید. نرخ دلار به ۷۷۰۵۰ تومان رسید و ۳۷۰۰ تومان رشد هفتگی را تجربه کرد.

مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) ۲۱.۲۱۶ میلیونی شد و گرم طلای ۱۸ به ۴.۸۹۸ میلیون تومان رسید. رشد حدود ۱۰۰ هزارتومانی نسبت به هفته پیش. حباب طلا اما به ۱۵ هزارتومان در گرم نزدیک شد که نشان از به رسمیت شناختن نرخ دلار در این محدوده‌ها دارد.

سکه امامی ۵۴.۳۰۰ میلیون تومان و حباب این دارایی نیز به ۶.۶۷۸ میلیون تومان کاهش یافته است. کاهش ۸۲۰ هزارتومانی حباب سکه جالب توجه است. گواهی سپرده پیوسته تمام سکه بورس کالا نیز روز پنجشنبه ۵۳.۷۰۰ میلیون تومان بسته شده.

حراج هفتاد و ششم مرکز مبادله نیز به علت تعطیلی ادارات در تهران، این هفته برگزار نشد. گواهی سپرده شمش بورس کالا اما ۶۵۵۳۳۷ تومان بسته شد که معادل هر قطعه شمش استاندارد ۶.۵۵۳ میلیارد تومانی است.

📱 @fardaname

🔴 پیش بینی بورس فردا 1 دی

در حالی به استقبال اولین روز فصل زمستان و اولین روز هفته می رویم که بورس که دو ماه خوب را پشت سر گذاشته است و سیر اتفاقات به گونه ایست که این روزهای خوب می تواند تداوم داشته باشد.

✔️آخر هفته نرخ دلار نیما بازهم بالاتر آمد و به 62700 تومان رسید و به نظر می رسد چند روز دیگر باید رسما نرخ 65 هزار تومانی برای دلار رسمی کشور را ببینیم.

✔️ از طرف دیگر ایران خودرو پذیرش و عرضه ی وانت آریسان را در پیش دارد و خبر مثبتی برای این شرکت و صنعت خودرو است. پس از نزدیک به دو سال مجددا شاهد عرضه ی خودرو توسط ایران خودرو در بورس کالا هستیم که علاوه بر تاثیر مثبت سود و زیانی و جریان نقد ورودی برای این شرکت، می تواند چشم انداز افزایش عرضه ی خودروهای مختلف در بورس کالا را ایجاد کند.

✔️ نرخ انتشار اوراق دولتی نیز بین یک تا یک نیم درصد هم روی تابلو و هم در نرخ ترجیحی کاهش پیدا کرده است و به نظر می رسد باید منتظر سیاست جدید در مورد نرخ بهره بود. شایعاتی در مورد افزایش کارمزدهای عملیات های مختلف بانک ها نیز به گوش می رسد.


در مجموع بازار اخبار و اتفاقات مثبت متنوعی دارد که فردا و در روزهای آتی می توند انگیزه برای خریداران باشد.

🔴 برای فردا پیش بینی می شود بورس مثبت باشد و بسته به اخبار انتشاری مختلف از صنعت پتروشیمی، خودرویی، بانکی و اقتصاد کلان، این مثبت می تواند شدیدتر باشد. فعلا بورس روند مثبتی دارد و فردا نیز یکی از این روزهای مثبت خواهد بود.


📱@fardaname

🔴 با تصویب شورای عالی بورس حمید یاری و زینب ریاضت عضو هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار شدند

به این ترتیب دکتر یاری به جای دکتر ناصرپور معاون نظارت بر نهادهای مالی شد و دکتر زینب ریاضت جانشین دکتر مسعودی فرد شد

ضمن تبریک به اعضای جدید هیات مدیره، برای دکتر ناصرپور و دکتر مسعودی فرد نیز آرزوی توفیق می کنیم

📱 @fardaname

#تحلیل_بازار

فشار فروش و منفی

امروز بازار در اکثریت نمادها منفی شروع شد و از همان ابتدا درصد نمادهای مثبت زیاد نبود و تعدادی از نمادهای پرتراکنش و صندوق های اهرمی متقاضی بالایی داشت. در ادامه اما با عرضه ی این نمادها بازار متعادل شد و بسیاری منتظر بخش پایانی بازار مانند. با عرضه صف خرید دارا یکم و ناامیدی معامله گران روزانه از برگشت در زمان پایانی، فشار فروش بسته شد و 85 درصد از نمادها بسته شدند. ارزش معاملات خرد بیش از 17 همت بود اما بازار با صف فروش نسبتا قابل توجه 2700 میلیارد تومانی بسته شد. مدل معاملات کمی برای معامله گران روزانه ترسناک بود و کسانی بودند که همین امروز 6 درصد در خریدشان ضرر کردند اما در هر صورت بازار است و در هر روند صعودی چنین روزهایی نیز تجربه می شود. وقتی عوامل بنیادی مثل نرخ دلار رسمی یا نرخ دلار در بازار آزاد رو به بالا باشد، بازار سهام در نهایت رشد می کند.

هیجان منفی

زمانی که هیجان مثبت در بازار بالا می رود و روزهای قفل صف خرید مثل شنبه یا یکشنبه ی این هفته بوجود می آید، طبیعی است در روزهای پسین، هیجان منفی نیز شکل بگیرد. اما یک نکته حائز اهمیت است، شرایط کشور به گونه ای است که کسی در بورس سرمایه گذاری بلندمدت انجام نمی دهد. همین وضعیت در صنعت و کسب و کارها هم حاکم است. عطش خرید طلا و دلار هم به همین دلیل است. همه نگران آینده ی کشور هستند و ترجیح می دهند بلندمدت کاری نکنند. دلیل اینکه در بازار سهام نیز به نمادهای پرتراکنش بیشتر توجه می شود همین است. فارغ از اینکه آیا چشم انداز شرکت های بورسی چقدر می تواند خوب باشد یا نه، تصور اکثر معامله گران در بورس این است که یک فرصت رشد کوتاه مدتی در دسترس است و بعد از آن مجدد همه چیز تمام می شود. اینکه می بینید به یکباره تقاضای سنگین برای یک نماد پرتراکنش شکل می گیرد و سپس خیلی بعد از رشد اندک قصد خروج دارد، به این دلیل است. حالا اگر دو روز دیگر خبری بیاید که همین تقاضا احساس کند رشد در پیش است، با فشار بیشتری اقدام به خرید خواهد کرد.

عدم جبران

علی رغم رشد این یک ماه و نیم گذشته ی بورس، جاماندگی این بازار نسبت به دلار و طلا و حتی شرایط بنیادی خودش هنوز جبران نشده است. در واقع از نظر بنیادی تمام رشد تا الان انگار یک تعدیل ریالی اسمی نسبت به اواسط آبان بوده و بورس کماکان در شرایط ارزنده قرار دارد. دلار رسمی به سرعت در حال حرکت به سمت 65 هزار تومان است و دلار آزاد نیز پرتقاضا به کار خودش ادامه می دهد. این قیمت های جدید ارز هنوز در صورت های مالی شرکت ها خودش را نشان نداده است. احتمالا برخی بگویند با این وضع برق و گاز آیا اصلا امکان تولیدی وجود دارد؟ اگر وضع برق و گاز رو به راه بود که آن موقع هر کدام از این شرکت های تولیدی باید 3 برابر می شدند تا قیمتشان منطقی شود. بورس در بهترین حالت همین رشد اخیر دلار را توانسته است تا حدود پوشش دهد و هنوز با سطح تعادلی فاصله ی قابل توجه دارد.

بازگشایی پتروشیمی ها

یکی از موضوعاتی که معامله گران روزانه چندان به آن توجه نمی کنند، عدم بازگشایی نمادهای پتروشیمی است. از زمانی که پتروشیمی ها بسته شدند، نرخ دلار نیما 8 هزار تومان بالا آمده و احتمالا تا بازگشایی آنها این رشد به 10 هزار تومان برسد. از طرف دیگر این پتروشیمی ها به دلیل خبر تعدیل نرخ یوتیلیتی بسته شده اند و یک تاثیر مثبت نیز از آن می پذیرند. در زمان بازگشایی این نمادها، کلیت بازار خصوصا سهامدارهای آنها (هلدینگ ها و صندوق ها) بسیار مورد توجه قرار می گیرند. عدم عرضه ی صف خرید #شخارک در روز جاری مشخص کرد که سهامداران هوشمند از چشم انداز بازار آگاه هستند. خبر مثبت دیگر واریز سود 4 همتی #شپدیس در روز جاری بودی که به بازار و برای خرید سهام بر می گردد.

📱@fardaname