Pouyan.Investment |سرمایه‌گذاری با پویان

✍️ در بازار چه گذشت؟ (5اسفند 1403)

1️⃣ آمارهای مناسب در بورس:
امروز ارزش معاملات خرد سهام به بالای 4هزارمیلیارد تومان رسید و 4058میلیارد تومان بود, 421 سهم مثبت و 263 سهم منفی در بازار معامله شدند, امروز بازار سهام 191 میلیارد تومان ورود پول حقیقی به بخش خرد سهام را تجربه کرد و حوالی 400میلیارد ورود به صندوق های سهامی داشتیم.
دقت کنیم که امروز خیلی از سهم‌ها صف خرید بودند و بیش از 1همت ارزش صفوف خرید سهام بود(بجز صندوق‌ها), لذا پایین بودن ارزش معاملات را لزوما نمیتوان به عنوان اتفاق بدی در نظر گرفت, در مجموع امروز صف‌های خرید عرضه نشد که ارزش معاملات بازار نسبتا پایین بود, این موضوع می‌تواند فردا تعیین تکلیف شود.

2️⃣ منفی در صندوق‌های طلا:
با وجود منفی شدن صندوق‌های طلا, خریداران حقیقی همچنان پای این صندوق‌ها بودند و تا اینجای کار این صندوق‌ها بیش از 100میلیارد ورود پول حقیقی داشتند, حقیقت موضوع اینجاست که اینجای صندوق‌های طلا محل خرید یکجا نیست و خرید باید پله پله انجام شود.

3️⃣در بازار چه خواهد شد؟
امروز بازار با خبر تجدید ایرانخودرو رشد کرد و به صف رسید, نکته مهم اینجاست که ادامه این موضوع به پارامترهای بنیادی نیاز دارد, به نظر بازار انقدر ارزان است که برای یک رشد کوتاه مدت به پیشران خاصی هم نیاز نداشته باشد اما پس از این رشد کوتاه مدت دوباره مفروضات باید آپدیت شوند, در اینجای بازار در بازار بودن خوب است, که بالاتر توضیح داده شد که پیشنهاد برای این موضوع چیست و چطور می‌توان با اهرم, بازدهی بازار را گرفت.
از طرفی پس از اینکه تایم بازار تمام می‌شود بهتر است وجه نقد باقیمانده را در صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه گذاری کرد تا گزینه مناسب پیدا شود, حتی اگر قرار باشد دو یا سه روز پول شما به صورت نقد باقی بماند بهتر است در همین مدت هم در صندوق‌های درآمد ثابت باشد تا سود کسب کند و ساکن نباشد, برای این منظور به نظر صندوق #لبخند می‌تواند گزینه خوبی باشد.

@pouyaninvestment ✅

✅ دوستان عزیز با بازارها نباید جنگید,
حقیقت موضوع اینجاست که مدت زیادی هست که طلا بهتر از سهام بوده, اما حداقل امروز این به نظر می‌رسه که توی کوتاه مدت سهام قرار هست یه بازدهی بهتر از طلا بده, من میدونم که این بازدهی قرار نیست زیاد باشه و عملا سقف داره(10 الی 15% رو شاخص سقف رشد خواهد بود مگر اینکه مفروضات عوض بشه) اما همین رشد را به نظر من باید گرفت.

🟢همون معامله گرهایی که بعد از رشد آذرماه بورس سود بورس رو سیو نکردن به طلا, الان هم به خودشون اجازه نمیدن بیان توی بازار و این بازدهی رو بگیرند, حقیقتا هیچ بازاری همیشه بد نیست❌

نکته: با تغییر شرایط, تحلیل بیاید تغییر پیدا کنه, این ذات در جریان همه بازارهاست.

@pouyaninvestment ✅

❌ با مفروضات کلان بازار امروز سهام را ارزان می‌فروشند.

1️⃣ آیا سهام بفروشیم؟
اگر p/e آینده نگر سهمتان برای سال ۱۴۰۴ بالای ۸ است، بله در غیر این‌صورت خیر!!

2️⃣ آیا سهام بخریم؟
اگر p/e آینده نگر سهمتان برای سال ۱۴۰۴ زیر ۵ است، بله در غیر این‌صورت خیر!!

3️⃣ آیا طلا بخریم؟
خرید پله‌ای در این نقطه درست است چون طلا رشد جدی در مدت اخیر داشته.

4️⃣ در مجموع بازدهی تا انتهای بهار ۱۴۰۴ طلا بهتر خواهد بود یا سهام؟
با توجه به جمیع جهات به نظر می‌رسد، بازدهی سهام بهتر از طلا باشد، اما با توجه به اینکه بازار دچار فروش هیجانی شده فرصت خرید رو به پایین فراهم است.

✅ حتما به زودی یک پادکست مفصل برای ادامه مسیر سرمایه‌گذاری ضبط و ارسال خواهد شد.

@pouyaninvestment ✅

📈 یک استراتژی برای بازارهای بدون جهت

✍🏻 یکی از استراتژی‌های مناسب در این وضعیت بازار، یعنی بازاری که در کوتاه مدت نه انتظار رشد شارپ از بورس و نه از طلا داریم، داشتن مقداری درآمد ثابت است.
این مقدار درآمد ثابت برای بهبود امکان حرکت در بازار به شما کمک می‌کند.

📊 با توجه به اینکه در این شرایط مقداری درآمد ثابت داشتن، منطقی به نظر می‌رسد، خرید صندوق درآمد ثابت آن‌هم بعد از تایم بازار می‌تواند استراتژی جالبی باشد(چون این صندوق‌ها بعد از ۱۲:۳۰ باز هستند)، شما عملا هم بازدهی درآمد ثابت را می‌گیرید، هم امکان حرکت در بازار را روز آینده خواهید داشت.

📌 در همین راستا و باتوجه به پیام ریپلای شده، به نظر صندوق #لبخند هم از منظر بازدهی هم از منظر نقدشوندگی یکی از گزینه‌های بسیار مناسب برای این هدف باشد.

@pouyaninvestment ✅

📌 خبری بسیار مهم برای بازار سرمایه, ورود دیوان محاسبات کشور به دلایل رشد دلار

🟢 امروز گزارشی از دیوان محاسبات کشور منتشر شد که در آن به علل رشد نرخ ارز پرداخته بود, اصلی ترین دلیل رشد نرخ ارز در این گزارش عدم رفع تعهدات ارزی توسط شرکت‌های صادراتی در صنایع پتروشیمی, پالایشی و فلزی بوده است.

🧮 در این گزارش مطرح شده که در سال 1403 حدود 4.6 میلیارد دلار تعهدات سررسید گذشته صنایع پتروشیمی, پالایشی و فلزی بوده که معادل 51% از کل تعهدات این صنایع بوده.

❓ اما چرا این گزارش برای بازار سهام مهم است, دلیل اصلی اینجاست که علت عدم رفع تعهد ارزی در کشور(یعنی نیاوردن دلار حاصل از صادرات به داخل کشور), پایین بودن نرخ دلار بازار ارز توافقی(تا پیش از این سامانه نیما) نسبت به بازار آزاد است, لذا شرکت صادرکننده در این شرایط میلی برای آوردن ارز حاصل از صادرات ندارد که عملا با نزدیک شدن نرخ بازار ارز توافقی به بازار آزاد این مشکل تا حدی حل خواهد شد.

📌 این گزارش از دیوان محاسبات نشان می‌دهد پایین بودن نرخ بازار ارز توافقی نه تنها به ثبات ارزی کمک نمی‌کند بلکه اصلی‌ترین عامل بی ثباتی بازار ارز هم می‌باشد.

با انتشار این گزارش به نظر می‌رسد فشارها برای رشد نرخ بازار ارز توافقی افزایش یابد که این می‌تواند خبر خوبی برای کلیت بازار سهام باشد.

@pouyaninvestment ✅