مجله‌ نوبیتکس

📌 تحلیل آنچین؛ قسمت ۱۵: شاخص نسبت سودآوری ماینرها

🖥 شاخص Puell Multiple یکی از ابزارهای تحلیل آنچین است که وضعیت سودآوری ماینرها را نسبت به میانگین تاریخی آن ارزیابی می‌کند. این شاخص با مقایسه درآمد روزانه ماینرها (بر حسب دلار) با میانگین متحرک ۳۶۵ روزه درآمد روزانه، به تحلیلگران کمک می‌کند تا چرخه‌های قیمتی بیت‌کوین را بهتر درک کنند.

🟢 کاربردهای شاخص نسبت سودآوری ماینرها:

۱- شناسایی کف‌های بازار
وقتی Puell Multiple کمتر از 0.5 باشد، نشان‌دهنده کاهش شدید سودآوری ماینرهاست. این وضعیت معمولاً در کف‌های قیمتی بیت‌کوین رخ می‌دهد و می‌تواند فرصت خرید مناسبی باشد.


۲- شناسایی سقف‌های بازار
وقتی نسبت سودآوری ماینرها به مقادیر بالاتر از 4-6 می‌رسد، نشان‌دهنده سودآوری بسیار بالای ماینرهاست. این وضعیت اغلب با سقف‌های قیمتی بازار و فازهای اشباع خرید مرتبط است.

۳- تحلیل چرخه‌های بازار
این شاخص به شناسایی چرخه‌های صعودی و نزولی کمک می‌کند. مقادیر بالا نشان‌دهنده احتمال نزدیک شدن به پایان چرخه صعودی و مقادیر پایین نشان‌دهنده آغاز چرخه صعودی بعدی هستند.

۴- رفتار ماینرها
این شاخص رفتار استخراج‌کنندگان بیت‌کوین را بر اساس سودآوری آن‌ها بررسی می‌کند. سودآوری پایین می‌تواند باعث فروش دارایی‌ها برای پوشش هزینه‌ها شود، در حالی که سودآوری بالا ممکن است فروش کمتر و نگهداری بیشتر بیت‌کوین را نشان دهد.

🟢 نکات مهم در تحلیل این شاخص

1️⃣در نظر گرفتن عوامل کلان

🔻این شاخص صرفاً به داده‌های استخراج و درآمد ماینرها وابسته است و عوامل کلان بازار مانند تقاضای کاربر، پذیرش عمومی، یا شرایط اقتصادی را در نظر نمی‌گیرد.


2️⃣ تأثیر هاوینگ

🔻 رویدادهای هاوینگ که باعث کاهش پاداش استخراج می‌شوند، می‌توانند به‌طور قابل توجهی بر شاخص تأثیر بگذارند. کاهش عرضه می‌تواند سودآوری ماینرها را تغییر دهد.


3️⃣ استفاده به‌عنوان یک ابزار مکمل

🔻بهتر است آن را در کنار شاخص‌های دیگر (مانند MVRV Ratio، Stock-to-Flow Model، یا Hash Ribbons) استفاده کنید تا تحلیل جامع‌تری داشته باشید.

4️⃣ نوسانات کوتاه‌مدت

🔻می‌تواند در کوتاه‌مدت نوسانات زیادی داشته باشد. برای تحلیل دقیق‌تر، بررسی روندهای میان‌مدت و بلندمدت توصیه می‌شود.


🔴 قسمت‌های قبلی آموزش تحلیل آنچین:

قسمت اول: تحلیل آنچین چه کاربردهایی دارد و چطور از آن استفاده کنیم؟

قسمت دوم: معرفی انواع روش‌های تحلیل آنچین

قسمت سوم: شاخص آدرس‌های فعال (Active Addresses)

قسمت چهارم: شاخص نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌ها (NVT)

قسمت پنجم: شاخص MVRV چیست؟

قسمت ششم: شاخص هش ریت چیست؟

قسمت هفتم: شاخص آدرس‌های جدید

قسمت هشتم: شاخص TVL

قسمت نهم: شاخص MVRV Z-Score

قسمت دهم: شاخص NUPL یا سود/زیان تحقق‌نیافته

قسمت یازدهم: شاخص انباشت نهنگ

قسمت ۱۲: شاخص موقعیت ماینرها

قسمت ۱۳: توزیع قیمت‌های تحقق‌نیافته

قسمت ۱۴: نقشه حرارتی نقدینگی

📱 یوتیوب نوبیتکس

📺 آپارات نوبیتکس

#تحلیل‌ـ‌آنچین

📌 از کجا بفهمیم آلت‌سیزن شروع شده؟ + ۵ توصیه آمادگی برای شروع آلت‌سیزن

🖥 آلت‌سیزن یه دوره‌ خاص توی بازار کریپتوئه که بیشتر آلت‌کوین‌ها (Altcoins) رشد خیلی زیادی دارن و سود زیادی می‌دن. این دوره معمولا وقتی اتفاق می‌افته که بیت‌کوین یه رشد حسابی کرده و بعدش قیمتش توی یه محدوده ثابت می‌مونه یا حتی کمی افت می‌کنه.

🔻 چرا آلت‌سیزن اینقدر اهمیت داره؟

چون فرصت‌های سوددهی خیلی زیادی داره! تو این دوره، خیلی از آلت‌کوین‌ها حتی می‌تونن رشد چند برابری رو تجربه کنن.

🔻 چند تا از نشونه‌های شروع آلت‌سیزن

1️⃣ دامیننس بیت‌کوین (Bitcoin Dominance) داره کم می‌شه.

2️⃣ آلت‌کوین‌های بزرگ مثل اتریوم دارن بهتر از بیت‌کوین رشد می‌کنن.

3️⃣ پول جدیدی داره وارد بازار می‌شه و حجم معاملات آلت‌کوین‌ها داره می‌ره بالا.

5️⃣ رشدهای متوالی و عجیب‌غریب رو تو آلت‌کوین‌های کمتر شناخته‌شده می‌بینیم.

🔴 چطور برای آلت‌سیزن آماده بشیم؟

۱. شناخت آلت‌کوین‌ها
قبل از هر چیز، باید آلت‌کوین‌هایی که پتانسیل رشد دارن رو شناسایی کنی.
به پروژه‌هایی با تیم قوی، نقشه راه شفاف و کاربرد واقعی توجه کن.
لیستت رو شامل آلت‌کوین‌های بزرگ (مثل اتریوم، کاردانو) و کوین‌های کوچک‌تر با ریسک بالا کن.

۲. مدیریت ریسک و سرمایه‌گذاری هوشمندانه
همه سرمایه‌ات رو روی یه کوین نذار. تنوع توی سبدت داشته باش.
فقط مقدار پولی رو سرمایه‌گذاری کن که می‌تونی از دست دادن‌ش رو تحمل کنی.
همیشه یه درصدی از سبدت رو نقد (Stablecoin مثل تتر) نگه دار تا در فرصت‌های ناگهانی وارد بشی.


۳. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال رو یاد بگیر
به نمودارهای قیمت نگاه کن و سطوح حمایتی و مقاومتی مهم رو پیدا کن.
اخبار، رویدادها و شایعات پیرامون آلت‌کوین‌ها رو دنبال کن.
بررسی کن که آیا کوینی که قصد خریدش رو داری، در چرخه صعودی خودش هست یا نه.

۴. ابزارهای مفید رو بشناس
از CoinMarketCap یا CoinGecko برای بررسی ارزش بازار، حجم معاملات و دامیننس بیت‌کوین استفاده کن.
دامیننس بیت کوین رو همیشه زیر نظر داشته باش. کاهش دامیننس معمولاً نشونه شروع آلت‌سیزن هست.
از کیف پول‌های امن برای نگهداری آلت‌کوین‌ها استفاده کن و امنیت کلیدهای خصوصی رو رعایت کن.

۵. استراتژی خروج داشته باش
تعیین کن که چه زمانی قصد داری از بازار خارج بشی (مثلاً رسیدن به یک درصد مشخص سود یا وقوع اصلاح سنگین).
احساساتی نشو و به برنامه‌ریزی‌ت پایبند باش.

📱 یوتیوب نوبیتکس

📺 آپارات نوبیتکس