ديدگاه بنيادى در بازارهاى مالى

شینبام: منتظر می‌مانیم تا ببینیم چه اتفاقی در مورد اعلام تعرفه می‌افتد
او همچنان نگران به نظر نمی‌رسد


اظهارات کلودیا شینبام:

• ما برنامه‌های جایگزین B، C و D داریم.
• فردا درباره تصمیمات خود صحبت خواهیم کرد.
• هر تصمیمی که آمریکا بگیرد، ما هم تصمیمات خود را خواهیم گرفت.

هفته گذشته او اظهاراتی مشابه بیان کرد که نشان می‌داد چندان نگران نیست.

کلودیا شینبام: «باید خونسردی خود را حفظ کرد و اظهارات پراکنده رئیس‌جمهور ترامپ را خارج از متن بررسی نکرد.»
«توافق باید این هفته نهایی شود؛ ما همچنان درباره مسائل امنیتی و تجاری با آن‌ها در حال مذاکره هستیم.»

اظهارات امروز او مشابه سخنانش در اوایل فوریه است.

@Fundamental_View

تصور اینکه برخی از این ارزهای دیجیتال روزی وارد یک ذخیره استراتژیک شوند، دشوار است.

واکنش شگفت‌انگیز به اعلامیه ترامپ

حتی اگر از احتمال دستکاری اطلاعات قبل از اعلامیه صرف‌نظر کنیم، به‌ندرت واکنشی تا این حد شکاکانه نسبت به اعلامیه‌ای از ترامپ دیده ‌ایم، همان‌طور که در مورد ذخیره رمزارزی روز یکشنبه رخ داد.

ترامپ بعداً بیت‌کوین، اتریوم و «دیگر ارزهای دیجیتال ارزشمند» را به این طرح اضافه کرد.

طبیعتاً، ارزهای نام‌برده‌شده بلافاصله رشد قیمتی چشمگیری داشتند.
اما اگر بین خطوط را بخوانید، مشخص نیست که دقیقاً چه چیزی تغییر کرده است. فرمان اجرایی ترامپ قبلاً صادر شده بود و مشخص نیست که آیا او بدون تأمین مالی از سوی کنگره اختیاری برای ایجاد هرگونه ذخیره رمزارزی دارد یا نه.


ادامه دارد …

۱/۲

〰〰〰〰〰〰

مهارت ترید از شما ، سرمایه از ما
@taminesarmaye_fa
〰〰〰〰〰〰〰

@Fundamental_View

کاخ سفید :امروز رییس جمهور ترامپ اعلان رسمی یک سرمایه گذاری بزرگ را خواهد داشت

@Fundamental_View

واکنش متقابل چین به تعرفه‌های آمریکا - هدف‌گیری بخش کشاورزی آمریکا

چین در حال آماده‌سازی اقدامات متقابل علیه تعرفه‌های جدیدی است که قرار است از روز سه‌شنبه در ایالات متحده اجرایی شوند. به گفته‌ی Global Times، محصولات کشاورزی آمریکا احتمالاً از جمله اهداف این اقدامات خواهند بود.


ادامه دارد …

۱/۲

〰〰〰〰〰〰

مهارت ترید از شما ، سرمایه از ما
@taminesarmaye_fa
〰〰〰〰〰〰〰

@Fundamental_View

آپشنهای معاملاتی که امروز و فردا در بازار سر رسید خواهند شد

〰〰〰〰〰〰

مهارت ترید از شما ، سرمایه از ما
@taminesarmaye_fa
〰〰〰〰〰〰〰

@Fundamental_View

رویدادهای مهم امروز چیست؟

گزارش تورم مقدماتی ناحیه یورو (Flash CPI) و شاخص مدیران خرید تولیدی ISM آمریکا (US ISM Manufacturing PMI) از مهم‌ترین رویدادهای امروز هستند.

در سشن معاملاتی اروپا، ارائه نهایی شاخص‌های مدیران خرید تولیدی (PMI) برای بسیاری از اقتصادهای بزرگ منتشر خواهد شد و همچنین داده‌های مقدماتی برای اسپانیا، سوئیس و ایتالیا اعلام می‌شود. این داده‌ها معمولاً تأثیر زیادی بر بازار ندارند. مهم‌ترین رویداد در این جلسه، گزارش تورم مقدماتی ناحیه یورو (Eurozone Flash CPI) خواهد بود.

در سشن معاملاتی آمریکا، تمرکز بازار به سمت شاخص مدیران خرید تولیدی ISM آمریکا (US ISM Manufacturing PMI) تغییر خواهد کرد، اگرچه انتظار می‌رود گزارش خوبی منتشر شود، با توجه به اینکه شاخص‌های PMI منتشرشده توسط S&P Global نشانه‌هایی از رشد بیشتر را نشان داده‌اند.

ادامه دارد …

۱/۲

〰〰〰〰〰〰

مهارت ترید از شما ، سرمایه از ما
@taminesarmaye_fa
〰〰〰〰〰〰〰

@Fundamental_View

چهارشنبه

هیچ اجماع مشخصی برای شاخص تورم سوئیس در زمان نگارش این گزارش وجود ندارد، اما در انتشار قبلی، تورم هسته از ۰.۷٪ به ۰.۹٪ افزایش یافته بود. بازارها قطعاً انتظار کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در ماه مارس را دارند و احتمال ۶۰٪ برای کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای دیگر تا پایان سال در نظر گرفته شده است.

گزارش ADP آمریکا

انتظار می‌رود این گزارش ۱۴۰ هزار شغل جدید را نشان دهد، درحالی‌که در گزارش قبلی ۱۸۳ هزار شغل ثبت شده بود. با توجه به نگرانی‌های اخیر درباره رشد اقتصادی، بازار نسبت به داده‌های ضعیف حساس است، اما در مقابل، داده‌های قوی ممکن است احساس ریسک‌پذیری را تقویت کند.

شاخص مدیران خرید خدماتی ISM آمریکا

انتظار می‌رود این شاخص به ۵۲.۹ برسد در برابر ۵۲.۸ قبلی. با این حال، نظرسنجی اخیر S&P Global نشان داد که بخش خدمات آمریکا با کاهش قابل‌توجهی مواجه شده و شاخص آن به پایین‌ترین سطح ۲۵ ماه اخیر سقوط کرده است. بسیاری از ارائه‌دهندگان خدمات این کاهش فعالیت را به عدم اطمینان سیاسی، کاهش هزینه‌های فدرال و تأثیر سیاست‌ها بر رشد اقتصادی و انتظارات تورمی نسبت داده‌اند.

پنجشنبه

انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و به ۲.۵۰٪ برساند. گزارش تورم مقدماتی ناحیه یورو چند روز پیش از این نشست منتشر می‌شود و احتمالاً بر تصمیم‌گیری‌های آینده تأثیر خواهد گذاشت. برخی از مقامات بانک مرکزی درباره کاهش سریع نرخ بهره نگران هستند، به‌ویژه با توجه به اینکه تورم بخش خدمات از نوامبر ۲۰۲۳ در سطح ۴٪ ثابت مانده و بازار کار همچنان فشرده است.

گزارش مطالبات بیکاری آمریکا

ادعای اولیه بیکاری یکی از مهم‌ترین شاخص‌های هفتگی بازار کار است. این شاخص از سال ۲۰۲۲ در محدوده ۲۰۰ هزار تا ۲۶۰ هزار قرار داشته است، درحالی‌که مطالبات مداوم همچنان در بالاترین سطوح چرخه‌ای خود باقی مانده، هرچند اخیراً مقداری کاهش یافته است. انتظار می‌رود ادعای اولیه بیکاری این هفته ۲۳۵ هزار نفر باشد در برابر ۲۴۲ هزار نفر قبلی، و مطالبات مداوم به ۱.۸۸۳ میلیون نفر برسد در برابر ۱.۸۶۲ میلیون نفر قبلی.

جمعه

انتظار می‌رود گزارش اشتغال کانادا نشان دهد که ۱۷.۵ هزار شغل در ماه فوریه ایجاد شده، درحالی‌که در ژانویه این رقم ۷۶.۰ هزار شغل بود. همچنین انتظار می‌رود نرخ بیکاری از ۶.۶٪ به ۶.۷٪ افزایش یابد. در ماه‌های اخیر، داده‌های اشتغال کانادا فراتر از انتظارات ظاهر شده است، زیرا سیاست‌های تسهیلی بانک مرکزی کانادا (BoC) باعث رشد اقتصادی شده است. با این حال، دلار کانادا همچنان تحت تأثیر تهدیدات تعرفه‌ای است و بازارها چشم‌انتظار اتفاقات روز سه‌شنبه هستند که مهلت تعرفه‌ها به پایان می‌رسد.

گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP)

انتظار می‌رود این گزارش نشان دهد که ۱۵۳ هزار شغل در فوریه ایجاد شده است، در مقایسه با ۱۴۳ هزار شغل در ژانویه. نرخ بیکاری احتمالاً بدون تغییر و در سطح ۴.۰٪ باقی می‌ماند. انتظار می‌رود میانگین رشد دستمزد سالانه ۴.۱٪ باشد، که تغییری نسبت به ماه قبل ندارد، درحالی‌که نرخ ماهانه دستمزدها احتمالاً از ۰.۵٪ به ۰.۳٪ کاهش می‌یابد. همچنین، متوسط ساعات کار هفتگی انتظار می‌رود به ۳۴.۲ ساعت افزایش یابد در مقایسه با ۳۴.۱ ساعت قبلی.

در حال حاضر، به نظر می‌رسد که احساس ریسک‌گریزی در بازارها عمدتاً به دلیل افزایش انتظارات تورمی بلندمدت به بالاترین سطح ۳۰ سال گذشته در گزارش نهایی شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان ایجاد شده است. اگر این افزایش با انتشار گزارش ضعیف PMI آمریکا هم‌زمان نمی‌شد، احتمالاً باعث فروش گسترده در بازار سهام نمی‌شد.

در نتیجه، بهترین سناریو برای بازار، داده‌های شغلی متعادل همراه با کاهش نرخ رشد دستمزدها خواهد بود. در مقابل، اگر داده‌های شغلی ضعیف باشند اما رشد دستمزدها بالا باشد، ممکن است دوباره فشار فروش در بازار سهام افزایش یابد و سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن روی آورند.

۳/۳

〰〰〰〰〰〰

مهارت ترید از شما ، سرمایه از ما
@taminesarmaye_fa
〰〰〰〰〰〰〰

@Fundamental_View

دوشنبه

انتظار می‌رود نرخ تورم سالانه ناحیه یورو (CPI) به ۲.۳٪ در برابر ۲.۵٪ قبلی کاهش یابد، درحالی‌که تورم هسته سالانه (Core CPI) نیز از ۲.۷٪ به ۲.۶٪ کاهش یابد. در حال حاضر، نوعی احتیاط در بازارها وجود دارد، بنابراین یک گزارش نرم ممکن است نگرانی‌ها درباره تورم را کاهش دهد و اعتماد بانک مرکزی اروپا را برای ادامه سیاست‌های تسهیلی افزایش دهد. اما درصورتی‌که ارقام بالاتر از حد انتظار باشند، ممکن است فشار بازارها همچنان بالا باقی بماند. بازار انتظار دارد تا پایان سال، مجموعاً ۸۷ واحد پایه کاهش نرخ بهره اعمال شود.

شاخص مدیران خرید تولیدی ISM آمریکا

انتظار می‌رود این شاخص به ۵۰.۸ برسد در مقایسه با ۵۰.۹ قبلی. گزارش‌های اخیر از PMI آمریکا نشان داده که فعالیت تولیدی به بالاترین سطح ۸ ماه اخیر رسیده است. این افزایش تولید و تقاضا تا حدی ناشی از پیش‌بینی افزایش هزینه‌ها یا کمبود عرضه مرتبط با تعرفه‌ها بوده، اگرچه همچنان خوش‌بینی نسبت به آینده صنعت تولید در سطح بالایی قرار دارد.

۲/۳

〰〰〰〰〰〰

مهارت ترید از شما ، سرمایه از ما
@taminesarmaye_fa
〰〰〰〰〰〰〰

@Fundamental_View

چشم‌انداز هفتگی بازار (۳ تا ۷ مارس)

هفته‌ای پر از رویدادهای مهم در پیش داریم، به‌ویژه با تمرکز بر گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP)، با توجه به نگرانی‌های اخیر درباره رشد اقتصادی و افزایش انتظارات تورمی.

رویدادهای پیش رو:

• دوشنبه: شاخص مدیران خرید تولیدی کایکسین چین، شاخص مدیران خرید تولیدی سوئیس، شاخص تورم ناحیه یورو (CPI)، شاخص مدیران خرید تولیدی کانادا، شاخص مدیران خرید تولیدی ISM آمریکا.
• سه‌شنبه: نرخ بیکاری ناحیه یورو، مهلت تعرفه‌های کانادا-مکزیک-چین، سخنرانی ترامپ در کنگره.
• چهارشنبه: نشست‌های سالانه چین، تولید ناخالص داخلی (GDP) استرالیا در سه‌ماهه چهارم، شاخص مدیران خرید خدماتی کایکسین چین، شاخص تورم سوئیس، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ناحیه یورو، گزارش ADP آمریکا، شاخص مدیران خرید خدماتی کانادا، شاخص مدیران خرید خدماتی ISM آمریکا.
• پنجشنبه: نشست‌های سالانه چین، نرخ بیکاری سوئیس، فروش خرده‌فروشی ناحیه یورو، اعلام سیاست‌گذاری بانک مرکزی اروپا (ECB)، گزارش مطالبات اولیه بیکاری آمریکا.
• جمعه: گزارش اشتغال کانادا، گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP).

ادامه دارد …

۱/۳

〰〰〰〰〰〰

مهارت ترید از شما ، سرمایه از ما
@taminesarmaye_fa
〰〰〰〰〰〰〰

@Fundamental_View