فردانامه _حسن کاظم‌زاده

پیش بینی بورس فردا 16 دی
📱@fardaname

#تحلیل_بازار

شروع هفته ی مثبت

با توجه به بازار چهارشنبه و البته جو مثبت اخر هفته انتظار می رفت امروز بورس باشد که همین اتفاق نیز افتاد. ارزش معاملات خرد البته بعد از مدتها کاهش پیدا کرد و در حدود 9 همت به ثبت رسید که به دلیل عدم عرضه ی صف های خرید بود. چرا که در انتهای بازار 6500 میلیارد تومان تقاضا روی تابلو ماند که عمده ی آن در صف خریدها بود. بازار در حالی بسته شد که 91 درصد از نمادها مثبت بودند و در مجموع علی رغم عرضه برخی نمادهای پرتراکنش بورس مثبت قوی بسته شد. عمده ی تقاضا صف خرید در صندوق های اهرمی و دیگر صندوق ها بود.

دارویی ها در کانون توجه

با توجه به افزایش نرخ دارو که عمدتا در حال حاضر در داروهای تزریقی در حال انجام است و اخبار آن برای شرکت های مختلف منتشر می شود، نمادهای دارویی به طور دسته جمعی مورد توجه قرار گرفتند. صنعت دارو در دو سال گذشته به شدت تحت فشار بوده و در کنار عدم افزایش نرخ فروش، طرح دارویار باعث افزایش سنگین مطالبات صنعت و افزایش دوره ی وصول مطالبات شده است که هم زمانی آن با افزایش نرخ بهره فشار زیادی به همه ی شرکت های صنعت آورده است. افزایش نرخ های حاضر می تواند هم از نظر سودآوری به شرکت ها کمک کند و هم هزینه های مالی را تعدیل کند.

فاصله ها زیاد نمی شود

امروز دلار حواله در بازار ارز توافقی به 66250 تومان رسید در حالی که دلار اسکناس نیز در مرکز مبادله بیش از 68100 معامله شد. همانگونه که قبلا بانک مرکزی اعلام کرده بود، قرار نیست فاصله ی ارز آزاد و رسمی زیاد شود و اگر قرار باشد دلار آزاد 80 هزار تومان معامله شود، دلار در بازار توافقی حداقل تا 70 هزار تومان می تواند بالا بیاید. در واقع این هفته یا دلار در بازار توافقی رشد می کند یا نرخ این ارز در بازار آزاد پایین می آید. به همین دلیل می توان انتظار داشت با افزایش تخصیص ها در هفته ی جاری، دلار در بازار آزاد کاهشی شود و حتی شاید تا 75 هزار تومان نیز افت کند.

روند نوسانی است

امروز بازار با صف خرید قابل توجهی بسته شد و تقاضا برای خرید انواع نمادها بالا بود. اما لازم است مجددا قید کنیم که در روزهای آینده کماکان روند نوسانی خواهد بود و نمی توان انتظار داشت هر نمادی رشد کند. نمادهایی که شرایط بنیادی مناسب با رشد درآمد و سودآوری را دارند در حال حاضر گزینه های مطمئن تری برای خرید یا نگهداری هستند. نمادهای پرتراکنش که هر موقع بازار مثبت می شوند مورد توجه قرار می گیرند نیز در نهایت ممکن است بازده کمتری بدهند ولی در هر صورت یک روند رشدی ملایمی در ورای این نوسان ها دارند. اما اگر کسی سراغ نمادهای حبابی شده به هوای جاماندگی یا اصلاح بخشی از حباب بروند، قطعا متضرر خواهد شد.


📱@fardaname
.

پیش‌بینی بورس فردا 15 دی1403

📱 @fardaname

#تحلیل_بازار

چهارشنبه ی مثبت

بعد از نوسان شدید روز گذشته و البته خوب بسته شدن بازار، انتظار می رفت امروز شاهد معاملات بهتری باشیم. خصوصا اینکه اخبار مثبتی در مورد fatf و سیاست های اقتصادی دولت به بازار مخابره شد. در هر صورت فروشندگان امروز نتوانستند موفق باشند و در نهایت با ارزش معاملات 12 همتی 74 درصد از نمادها مثبت بسته شدند. به نظر می رسد فشار فروش بازار در یک هفته ی گذشته گرفته شده اما خریداران با قدرت دو سه هفته قبل عمل نکردند و ارزش معاملات نسبتا پایین 12 همتی نیز همین را نشان می دهد. شاید بازگشایی پتروشیمی ها در هفته ی آتی به کمک خریداران بیاید و به آنها روحیه دهد.

فلزات در بورس کالا

در راند اول تعدیل قیمت ها در بورس کالا، محصولات پتروشیمی خیلی سریع به رشد قیمت دلار توافقی عکس العمل نشان دادند و رشد قیمت تجربه کردند. برخی از فلزات مانند مس و روی هم تقریبا مشابه عمل کردند. اما محصولات فولادی به دلیل مازاد عرضه ی داخلی رشد قیمت کمتری داشتند. به نظر می رسد در روزهای اخیر به دلیل توجیه صادرات، افزایش حجم صادرات فولاد به کمک نرخ داخلی نیز آمده است.

خریداران در دارویی ها

عملکرد ماهانه ی خوب برخی نمادهای دارویی در کنار رشد قیمت محصولات خصوصا تزریقی مانند سرم و غیره باعث شده این روزها نمادهای این گروه مورد توجه قرار بگیرند. سرنوشت نرخ ارز ترجیحی (28500) برای سال بعد کمی مبهم شده است اما با این حال به دلیل تورم سایر اجزای بهای تمام شده، دارویی ها در حال گرفتن افزایش نرخ هستند و همین موضوع باعث توجه سرمایه گذاران به نمادهایی است که عملکرد خوبی دارند. در کنار داروسازها، شرکت های پخش نیز از این بهبود عملکرد و رشد نرخ داروها منتفع می شوند.

مسکن عقبتر از دلار

امسال رشد دلار و طلا بیش از آنکه تورمی باشد، ناشی از ریسک های سیاسی و نظامی بوده. در کنار آن بانک مرکزی نیز سیاست سفت و سخت انقباضی در پیش گرفته است تا جلوی شکل گیری انتظارات تورمی و رشدهای قیمتی شدید در کالاها را بگیرد. تلفیق این دو سیاست باعث شده علی رغم رشد طلا در شش ماهه ی اول و رشد دلار در فصل پاییز، مسکن نتواند پا به پای آنها حرکت کند. البته به شکل اسمی میانگین قیمت هر متر آپارتمان در تهران رشد کرده است اما این رشد به اندازه ای نبوده است که دلار را پوشش دهد. در کنار آن البته فروش ملک نیز بسیار سخت بوده و رکود سنگینی بر این بازار حاکم است. معمولا در ماه های منتهی به سال جدید، جنب و جوش در بازار ملک بیشتر می شود و شاید این رشد نرخ دلار در بازار آزاد نیز انگیزه خرید برای برخی ایجاد کند اما در نهایت در بازه ی یکسال آتی به نظر می رسد باز هم مسکن از دلار عقب بیافتد.


📱@Fardaname
.

#تحلیل_بازار

نوسان شدید

امروز نوسانی ترین روز بورس از زمان شروع روند صعودی فعلی از آبان ماه بود و 14 هزار میلیارد تومان ارزش معاملات خرد ثبت شد. بعد خالی شدن فشار فروش در روز گذشته، امروز معاملات کمی مثبت شروع شد اما در ادامه با افزایش فشار فروش شاهد منفی نسبتا شدید در بازار بودیم که البته با توییت وزیر اقتصاد در مورد fatf مجددا بورسی ها خریدار شدن و نمادهای بانکی صف خرید شدند و بقیه بازار هم معاملات بهتری پیدا کرد اما در ادامه با فشار فروش روی خودرو با شایعه توقف افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و تشکیل صف فروش برای خانواده ی خودرویی عرضه در بازار بازهم زیاد شد و دوباره فضا نسبتا منفی شد و در نهایت اما با تکذیب این شایعه نمادهای بانکی مجددا صف خرید شدند و بازار بعد از یک کتک کاری شدید نسبتا مثبت بسته شد. البته 55 درصد از نمادها منفی بسته شدند اما می توان گفت در پایان یک روز بسیار نوسانی که 5 بار جهت بازار عوض شد، بورس خوب بسته شد.

آیا اخبار بهبود روابط وزن دارد؟

امروز وزیر اقتصاد توییتی به نقل از رئیس جمهور زد که رهبری با طرح مجدد لوایح مربوط به fatf در مجمع تشخیص مصلحت نظام موافقت کرده اند. همین توییت باعث شد نمادهای بانکی صف خرید بشوند و یک خوش بینی به بهبود روابط با غرب در بازار سهام بوجود بیاید. البته بازار دلار به این توییت چندان توجهی نکرد. در فضای اقتصادی ایران جو غالب عدم امکان مذاکره یا بهبود روابط با غرب با حضور ترامپ بر مسند ریاست جمهوری آمریکا است. یعنی کسی روی مذاکره و توافق و این چیزها حساب نمی کند. واقعا هم روابط ایران با غرب و به خصوص تنش فعلی با اسرائیل به مرحله ای رسیده است که عادی سازی روابط بسیار بسیار سخت است. اما شاید بتوان صادرات نفت به چین را حفظ کرد، پول نفت را راحت تر برگرداند و مکانسیم ماشه را چند سال عقب انداخت

نه آتا بیلیرم نه اوتا بیلیرم

ایران خودرو و سایپا برای بورس ایران به مرحله ای رسیده اند که نه آنها را می توان قورت داد و نه می توان انداخت (یعنی هم تحمل آنها برای بورس ایران سخت شده و هم اینکه بیرون رفتن آنها بسیار هزینه زا است). این دو شرکت با سیاست مخرب دولت سیزدهم خصوصا در دوره صدارت فاطمی امین چنان زمینی خورده اند که برای بلند شدن آن یک کشور بسیج شده است. در آخرین تلاش همه به دنبال افزایش سرمایه ی اینها از تجدید ارزیابی برای خارج شدن از شمولیت ماده 141 هستند تا این دو نماد کماکان در بورس بمانند. امروز با شایعه مخالفت سازمان با افزایش سرمایه خودرو و توقف آن فشار فروش شدیدی روی خودرو آمد و صف فروش شد. اکثریت کانال ها و خبرگزاری های بورسی بسیج شدند تا این دروغ بودن این شایعه را منتشر کنند. بازار غریبی است که همه چیزش را به خاطر خودرو و خساپا آتش می زند (که البته در بلندمدت این همبستگی اثر نمی کند و سهام بنیادی کار خودش را می کند) و چاره ای جز شرکت در این هیات برای بورسی ها نمی گذارد. شاید خودرو نداشته باشی و باید اخبارش را دنبال کنی و اگر لازم شد حتی در موردش خبر بزنی


📱@fardaname
.