فردانامه _حسن کاظم‌زاده


Channel's geo and language: Iran, Persian
Category: Economics


🔸تحلیل سرمایه گذاری در سهام و سایر دارایی های مالی
🔸ارائه پیشنهادات برای ترید بهتر
■ ادمین تلگرام:
@hkazemzadeh86
■ سايت
www.fardaname.com
■ اينستاگرام
https://instagram.com/fardaname?utm_medium=copy_link
■ توییتر
@hkazemzadeh86

Related channels  |  Similar channels

Channel's geo and language
Iran, Persian
Category
Economics
Statistics
Posts filter


#تحلیل_بازار

حالا خودرو

بورس در وضعیت رکودی و منفی قرار دارد و در چند هفته ی اخیر نیز اکثر سهمه افت قیمت داشتند. اساسا بورس در شرایطی است که اول منفی می شود و بعد بهانه را پیدا می کند. امروز هم شاید بهانه ی اول برای فروش، کاهش درصد افزایش سرمایه خودرو بود. حالا فارغ از اینکه اصلا این درصد تجدید ارزیابی خودرو مبنای درستی برای خرید، فروش یا نگهداری اش است، با منفی شدن و صف فروش ایشان، یک موج جدید فروش در بورس شکل گرفت. ولی نمی شود منفی امروز را به گردن خودرو انداخت، بورس منفی است و بعدا بهانه ی لازم را پیدا می کند. 84 درصد از نمادهای بورس منفی بسته شدند و امروز فقط 4100 میلیارد تومان ارزش معاملات خرد ثبت شد تا پایین ترین ارزش معاملات روزانه از شروع حرکت صعودی آبان ماه اتفاق بیافتد.

نمی خواهم اصلاح کنم

دلار کماکان در محدوده ی 93 هزار تومان است و در فاصله ی 9 روز تا پایان سال 1403، این ارز قصد اصلاح قیمت ندارد. بخشی از سرمایه گذاران که نگران تحریم و ماشه و شورای امنیت و جنگ و غیره هستند کماکان ترجیح می دهند دلار بخرند. معمولا در روزهای پایانی سال حتی اگر چشم انداز تیره می بود، دلار یک اصلاحی می کرد که امسال آن هم به وقوع نپیوندد تا 1403 روزهای پایانی اش را هم پرفشار پشت سر بگذارد.

پول دیگر اصلا نیست

روزهای پایانی سال تنگنای نقدینگی به اوج خودش رسیده است. اوراق دولتی، جذب سپرده، تامین مالی خصوصی، جذب منابع برای صندوق های درآمد ثابت و هر نوع تامین مالی با بالاترین نرخ ها در حال انجام است. بخش دیگری از سرمایه گذاران که گزینه های درآمد ثابت را ترجیح می دهند، در حال حاضر به کف نرخ درصد 34 تا 35 درصد رسیده اند. بالاترین نرخ های رسمی بهره نیز در سال 1403 به وقوع پیوست تا این سال، همه چیزش را به همه نشان دهد.
📱 @fardaname
.


سود ماهانه صندوق #لبخند ۲.۲۹ درصد و سود سالانه مرکب آن ۳۳.۳۹ درصد پیش‌بینی می‌شود.

صندوق لبخند از جمله صندوق‌هایی‌ است که اگر چه سهام کمی دارد اما با استفاده از سرمایه‌گذاری در یونیت صندوق‌های مختلف علاوه بر کنترل ریسک سعی کرده بازده مناسبی از سرمایه‌گذاری‌های خود ایجاد نماید. حدود ۱۴.۴ درصد از دارایی‌های این صندوق در سهام و واحدهای صندوق، ۱۹.۸ درصد اوراق دولتی، ۱۳.۷ درصد اوراق شرکتی و الباقی در سپرده بانکی‌ست.

انتظار داریم این صندوق در اشفند به بازدهی ۲.۲۹ درصدی دست یابد.

نقاط قوت: سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی، سهامی و کالایی و همچنین وزن مناسب بخش سپرده و اوراق نقدی

ریسک‌ها: وزن کم اوراق خزانه و عدم انتفاع از کاهش نرخ بهره
این تحلیل براساس عملکرد بهمن‌ماه این صندوق تهیه شده و تغییرات سبد دارایی بعد از آن تاریخ در تحلیل دخیل نیست.
@fardaname

#درآمدثابت


🔴 چند نکته در مورد افزایش سرمایه ی #خودرو

✔️ حسابرس 750 درصد از افزایش سرمایه ایران خودرو را تایید کرده است

✔️ خودرو با این افزایش سرمایه از شمولیت ماده 141 خارج می شود و نیازی به اخراج آن از بورس نیست

✔️ ایران خودرو در سه ماهه چهارم سال مالی یعنی زمستان، زیان خاصی نخواهد ساخت و احتمال اینکه سود عملیاتی داشته باشد هم زیاد است.

✔️ در سال آتی اگر افزایش نرخ های معقول برای محصولات این شرکت اتفاق نیافتد، مجددا روند زیان سازی ادامه خواهد داشت

✔️ این امید وجود دارد که افزایش نرخ های معقول اعمال شود و مدیریت خصوصی جدید بتواند هزینه ها را کنترل کند و روند عدم ساخت زیان ادامه پیدا کند.

📱 @fardaname




🔴دوره ی معامله گر بنیادی
✔️مدت زمان کلاس:18 ساعت(آفلاین)
✔️مدرس:حسن کاظم زاده
✔️سطح کلاس:پیشرفته
یک سال پشتیبانی برای تمامی سوالات شما!


برای اطلاعات بیشتر به آیدی زیر مراجعه کنید.
📱@poshtibanifardaname


#تحلیل_بازار

شکست از دشمن فرضی

امروز بعد از دو روز منفی شدید، بازار کمی متعادل تر شد. اما اصرار بر رشد چند نماد و مثبت شدن بازار از طریق آنها بازهم منجر به شکست از دشمن فرضی شد. بازار سهام چند هفته ای است که رفتار توده ای انجام نمی دهد و مثبت شدند چند نماد بر بقیه تاثیر مثبت نمی گذارد. البته در منفی شدن های آنها فروشنده ها جدی تر به سمت پایین فروشنده می شوند. وضعیت سهامداران را شاخص هم وزن نشان می دهد که حالش ناخوش است. ارزش معاملات امروز کمی زیاد شد و به حدود 8 هزار میلیارد تومان رسید و البته درصد نمادهای منفی نیز کاهش پیدا کرد و به 69 درصد رسید. اکثریت نمادها کماکان منفی هستند.

بزم و سردردهای اهرمی

در دوره سردرد پس از بزم اهرمی هستیم. صدور و ابطال های مداوم روی این صندوق ها و ورود و خروج پول از آنها باعث شده است هم خود مدیران آنها به مشکل بخورند و هم بازدهی کاهشی بشود. صندوق های اهرمی مناسب دوران رونق بورس هستند اما متاسفانه در دوران رکودی فعلی باب میل معامله گران روزانه شده است. آنهایی که در بزم تا آخرین شات اهرمی می زنند و بعدا سردردشان چنان فریادی دارد که گوش همه ی همسایه ها را کر می کند. به نظر می رسد ماهیت این صندوق ها باید از اوپن اند به کلوز اند تغییر کند.

افزایش حباب سکه

عجیب است که هر موقع ریسک جنگ بالا می رود، حباب سکه ی ضرب بانک مرکزی جمهوری اسلامی هم افزایش پیدا می کند. اصلا این منطق جالبی است. مگر طلا نمی خریم به خاطر امنیت سرمایه در دوران جنگ، خوب این حباب قاعدتا فارغ از نتیجه ی جنگ از بین می رود یا خیلی کاهش پیدا می کند. این موضوع هم خیلی جالب است. دوباره با داغ شدن جو مذاکره نمی کنیم و جنگ می شود، حباب سکه به سمت 25 درصد حرکت کرد.

📱@fardaname
.


🔴 حباب سکه به سقف یک‌ماهه نزدیک می‌شود


از میانه پاییز امسال با کاهش تنش‌های نظامی منطقه، حباب سکه روند کاهشی داشت و به حوالی ۱۰ درصد رسیده بود. با استقرار ترامپ در کاخ سفید و افزایش دوباره ریسک‌های سیاسی، تا ۲۷ درصد بالا رفت و سپس کمی متعادل شد.

در روزهای اخیر با نامه ترامپ و بالارفتن مجدد ریسک‌ها، حباب سکه دوباره به سمت سقف قبلی حرکت کرده است.

📱 @fardaname


▶️در لایو استریم فردا به بررسی پرتفوی جوانه کوچک گندم میپردازیم.
‼️وویس تمامی لایو ها در کانال تلگرام فردانامه گذاشته خواهد شد.
#حسن_کاظم_زاده #فردانامه
📱@fardaname


⛔️ خروج پول از صندوق های درآمد ثابت

با شروع هفته ی جدید شاهد خروج شدید پول از صندوق های درآمد ثابت هستیم. البته در سه ماه گذشته نیز اکثر روزها صندوق های درآمد ثابت خروج پول داشته اند.

این هفته ترامپ با نامه اش انگیزه ی خرید طلا ایجاد کرد و خروج پول از صندوق های درآمد ثابت داشتیم

هفته های قبل تر، بانک های ناتراز نتوانستند از بانک مرکزی ریپو بگیرند و نرخ سود پیشنهاد به سپرده گذاران را به بالای 31 درصد ماهانه پرداخت بردند و صندوق های درآمد ثابت خروج داشتند.

در این بین دولت هم اوراق خودش را مدلی منتشر می کند که پیمانکار در به در دنبال پول بگردد و حاضر باشد با 37 درصد نرخ پول گیرش بیاید. دولت نرخ تامین خودش را روی 27 درصد فیکس کرده و پیمانکار یا نهادی که قرار است از او پول بگیرد را با کاسه چه کنم چه کنم روانه خیابان کرده است.


📱 @fardaname




#تحلیل_بازار

ادامه ی تونل وحشت

پیچ اخیر از تونل وحشت سهامداران امروز هم ادامه داشت و بورس یک روز منفی شدید دیگر را پشت سر گذاشت. در فضای اجتماعی کماکان اعتقاد بر این است که سیاست نه جنگ و نه مذاکره نمی تواند ادامه پیدا کند و اگر مذاکره ای نباشد، پس جنگ می شود. پس باید سهام فروخت و طلا و دلار خرید. البته نه فقط سهام بلکه هر دارایی باید تبدیل به طلا و دلار شود. ما نمی دانیم این تصور از آینده درست است یا نه ولی چیزی که در بازارها شاهد آن هستیم نشان می دهد اکثر سرمایه گذاران چنین تصوری از آینده ی نزدیک دارد. دولت جدید آمریکا نیز با آگاهی از این حساسیت بازارهای ایران، بسیار تمرکز کرده بر این مدل از فشار اقتصادی. فشاری که چندان هزینه ای برای آنها ندارد و توام شدن آن با سیاست های غلط خصوصا از سوی بانک مرکزی توانسته است موفقیت بالایی را کسب کند. امروز در بورس 91 درصد از نمادها منفی بسته شدند در حالی که ارزش معاملات حدود 6 هزار میلیارد تومان بود که نشانه ای از تداوم رکود ریزشی در بورس است. تلاش های حمایتی آخر وقت هم فعلا جواب نداده است. البته در نمادهای بنیادی کوچک و متوسط دیگر برخی خریداران واقعی وارد معاملات شدند و با دید عدم افزایش تنش به امید رشد بعد از برطرف شدن فضای جنگی، خریدار شدند.

گمانه زنی از وزیر جدید

در یک هفته ی اخیر نام های مختلفی برای وزارت اقتصاد جدید مطرح شده است. از جوان هایی که نزدیک به پزشکیان هستند تا مدیرانی که در بدنه ی وزارت اقتصاد یا سایر نهادهای اقتصادی دولتی هستند. اما نام یک نماینده ی سابق که چهره ای نزدیک به رئیس مجلس است نیز به گوش رسیده است که به نظر می رسد جدی ترین گزینه باشد. یادمان باشد، استیضاح همتی را جبهه پایداری پیگیری کرد اما ضربه آخر و رای های مورد نیاز را نمایندگان نزدیک به رئیس مجلس دادند. پزشکیان هم با آن زبان ساده ی خودش گفته که خودتان پس وزیر پیشنهاد دهید. به همین دلیل این نماینده سابق که مدتها رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس بود، احتمالا گزینه ی جایگزین باشد.

فشار فروش ناشی از اهرمی ها

صندوق های اهرمی، گزینه های جذاب معامله گران روزانه است و کسانی که می خواهند از رشد های سریع بازار بیشتر بهره ببرند، این صندوق ها را برای خرید انتخاب می کنند. اما زمانی که بازار در روند نزولی قرار می گیرند، همان شیرینی تبدیل به تلخی بدتر می شود. در حال حاضر نرخ بهره در سطوح بالایی قرار دارند. بخش عمده ای از جامعه نیز علنا فکر می کنند در چند ماه آتی کشور دچار جنگ می شود. در این شرایط فشار فروش سنگینی بر صندوق های اهرمی حاکم است و جو منفی آنها به کلیت بازار نیز سرایت می کند.

سطوح جدید نرخ بهره

مهار رشد نقدینگی برای مهار تورم و رشد نرخ دلار، سیاستی بوده که فرزین از روز اول ریاستش بر بانک مرکزی از سال 1401 به اجرا گذاشته است. دلار هرچه بالاتر می رود، فرزین شیر نقدینگی را سفت می کند. در چند هفته ی اخیر با رشد نرخ دلار به سمت 100 هزار تومان، این سیاست مهار نقدینگی شدیدتر نیز شده است و به همین دلیل نرخ بهره نیز سطوح جدیدی را در حال تجربه کردن است. نرخ اخزا بدون قبح 36 درصد شده است، بانک ها به سپرده های کمی بزرگ به راحتی نرخ سود ماهانه 31 درصد و کمی بالاتر را پرداخت می کنند و دولت نیز در انتشار اوراق جدید به نرخ های 37 درصدی (نرخ تابلو بعلاوه ی نرخ ترجیحی) سلام داده است. با این زوری که فرزین می زند، در آخر پیچ این شیر بریده می شود و سیل همه را می برد.

📱@fardaname
.


🔴فقط ۳۶ درصد از اوراق، خریدار پیدا کرد!

در سی و ششمین حراج اوراق سال جاری، از ۴۲.۳ همت اوراق عرضه شده تنها ۱۵.۴ همت خریداری شد. نرخ میانگین برای اوراق فروش رفته در محدوده ۲۷.۲ درصد گزارش شده است.

برای سی و هفتمین حراج نیز ۴۶.۳ همت اوراق روی میز قرار خواهد داشت که از این مبلغ حدود ۱۲ همت اراد ۲۰۱ و ۲۰۲ منتشره در ۳۰ بهمن ماه، ۱۴.۴ همت اراد ۲۰۶-۲۰۸ که در حراج سی و ششم برای اولین بار روی کانتر قرار گرفت و ۲۰ همت اراد ۲۰۹ و ۲۱۰ که برای اولین بار عرضه خواهد شد است.
📱@fardaname

#اوراق #نرخ_بهره




🔴بهبود تامین ارز در پایان سال

در هفته اخیر ۱.۵ میلیارد دلار ارز برای واردات تخصیص یافت. از این مقدار، ۱.۰۵ میلیارد دلار ارز برای واردات کالاهای تجاری اختصاص یافت. ۴۵۸ میلیون دلار ارز با نرخ ترجیحی ۲۸۵۰۰ و ۱۳ میلیون دلار به خدمات تخصیص داده شد.
📱@fardaname


#تحلیل_بازار

ترس از تقابل

ترامپ گفت که نامه ای به رهبر ایران نوشته ام تا مذاکره کنیم. این خبر باعث شد تا انتظارات مجدد در ایران متلاطم شوند. چرا که اکثریت معتقد هستند جواب به این نامه مساعد نخواهد بود و خوب در صورت عدم مذاکره، راهکار جایگزین برای هیچ کس خوشایند نیست. با همین نتیجه گیری امروز سهام صف فروش شد و طلا و دلار مثبت. امروز 91 درصد از نمادهای بورس منفی بسته شدند و ارزش معاملات به زحمت به 6500 میلیارد تومان رسید. اکثر سهم های بورس در رشد دو سه هفته ی اخیر درجا و منفی بودن و حالا هم با منفی شدن فضای کلی بازهم منفی تر شدند. انتظار می رفت این هفته معاملات سهام بهتر بشود اما بازهم یک خبر منفی سیاسی یا برداشت منفی از این نامه و پاسخ ها، باعث شد بورس جا نگیرد و بدتر بشود. باید دید امشب رهبری در مورد نامه ترامپ و جواب احتمالی به آن چه می گوید اما بازارها می گویند جواب منفی است. وگرنه دلیلی نداشت دلار و طلا مثبت بشوند و سهام منفی.

اخبار بنیادی کیلویی چند؟

امروز #شیران گزارش سالانه خودش را منتشر کرد و برای فصل آخر 2700 میلیارد تومان سود اعلام کرد تا سود سالانه اش به 4100 میلیارد تومان برسد و پی بر ای اش به شدت افت کند. این سود 2700 میلیارد تومانی حداقل 1000 میلیارد تومان از انتظارات تحلیلگران بالاتر بود و همچنین با تقسیم سود در پیش و سود سال مالی آتی این شرکت به جرات می توان گفت، پی بر ای آینده نگر کمتر از 4 واحد است. با وجود این خبر مثبت و این گزارش عالی، اما تا اواخر زمان معاملاتی، شیران در محدوده ی منفی و صف فروش معالمه شد. در شرایطی که آینده مبهم است یا حداقل تصور بازار از آن منفی است، اخبار بنیادی بی اهمیت جلوه می کند اما به محض برطرف شدن سایه ترس، اینگونه سهم ها بازده خودشان را نشان می دهند.

روی آرامش

ظاهرا شرایط نمی خواهد روی آرامش به خود ببیند. در دوره ی قبلی ترامپ، فضای رسانه ای به اینگونه نبود که هر لحظه یک خبر تنش زا منتشر شود و هر چند وقت یکبار یک خبر منفی می آمد که البته به مرور دیگر بازارها به این اخبار منفی بی توجه شدند. اما این بار هفته ای نیست که بازارها با آرامش از آن عبور کنند. تا دلار و طلا کمی آرام می گیرد ترامپ چیزی می گوید یا نامه ای می نویسد که مجددا ذهن ها می رود سمت اینکه اگر خیلی زود توافق اتفاق نیافتد پس جنگ می شود. به نظر می رسد این فضای تنش آلود اجازه ندهد بازار دلار و طلا چندان آرامش پیدا کند مگر واقعا مسیر مذاکره باز شود. طلا پای ثابت سبد سرمایه گذاران ایرانی است و هر کاهش قیمتی شاید فرصت خرید برای آنها

📱@fardaname
.


🔴 بررسی گزارش ماهانه پورتفو: #زر


✔️گزارش ماهانه صندوق طلای #زر، نشان داد که این صندوق در اسفندماه، ورن سکه را در پرتفوی خود کم کرده است. طبق گزارش این ماه، سکه با ۱۶ درصد کاهش نسبت به ماه قبل، ۳۸ درصد و شمش ۶۲ درصد دارایی‌های این صندوق را تشکیل می‌دهند.

✔️بازده ماه اخیر #زر ۱۱ درصد و برابر با میانگین بازده صندوق‌های طلا بوده است.

✔️ارزش دارایی‌های #زر از ۱،۳۳۵ میلیارد تومان در ابتدای سال به ۴،۷۳۷ میلیارد تومان رسیده (۳۵۵ درصد افزایش).

✔️#زر بیش از ۳ درصد از ارزش کل صندوق‌های طلا را در اختیار دارد. به لحاظ وزن سکه در مورتفو، این صندوق مدت‌ها اولین صندوق بازار بوده اما با اصلاحات پورتفو در ماه اسفند، اکنون سومین صندوق سکه محور بازار است که این تغییرات را می‌توان واکنشی به روند حباب سکه درنظر گرفت.

📱@fardaname

#صندوق_طلا


#طلانامه
🗓 هفته منتهی به ۱۷ اسفند ۱۴۰۳

بالاخره در این هفته جناح اقلیت دارای نظریه دلارزدایی توانست بخش دیگری از مجلس را نیز با خود همراه کرده و وزیر اقتصاد را استیضاح کند. همتی هم تلاش زیادی برای بقا نکرد و اولین ترک کننده کابینه وفاق بود. ظریف هم در همان روز با نظر رییس قوه قضا کنار گذاشته شد تا گمانه‌زنی‌ها برای حواشی سفر وزیر امور خارجه روسیه بالا بگیرد. اما ترامپ باز هم خبرساز اول هفته بود. روز جمعه و با خبر اینکه نامه‌ای به رهبری ایران ارسال کرده توجه همه را در کشور به خود جلب کرد. همزمان بازی در تعرفه‌ها را با کشورهای مختلف ادامه می‌دهد و تاثیر این تلاطمات در بازارها چشم‌گیر است.
همچنین اطلاعات NFP منتشر شده اقتصادی ایالات متحده در روز جمعه نشان‌دهنده افزایش نرخ بیکاری به سطوح ۴.۱ درصد بود که باعث تضعیف نسبی دلار شد.

انس قسمتی از افت هفته گذشته را پس گرفت و به محدوده ۲۹۰۵ دلاری بازگشت و ۱.۹ درصد بازده را ثبت نمود. دلار هم از محدوده ۹۳ به بالای کانال ۸۹ هزارتومان عقب نشست و ۸۹۶۰۰ تومان هفته را به اتمام رساند.

مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) به عدد ۲۷.۷۷۷ میلیون تومان رسید و هر گرم طلای ۱۸ عیار را ۶.۴۱۲ میلیون تومانی کرد. حباب هر گرم با حدود ۴۰ هزارتومان کاهش، به محدوده ۱۴۵ هزارتومان رسیده است.

سکه امامی نیز ۷۴.۷۰۰ میلیون تومان به کار خود پایان داد و حباب این دارایی نیز ۱۳.۳۹۶ میلیون تومانی شد. رشد حباب ۷۰ هزار تومان و کاهش قیمت خود سکه ۹۰۰ هزار تومان در هفته اخیر بود. گواهی سپرده پیوسته سکه بورس کالا نیز ۷۴ میلیون تومان در روز پنجشنبه به کار خود پایان داده بود. مرحله سوم پیش فروش سکه نیز در مرکز مبادله قرار است در روزهای ۲۰ و ۲۱ اسفند برگزار شود که تحویل سکه‌های آن به ترتیب ۳۱ شهریور و ۲۸ آبان ۱۴۰۴ خواهد بود.

در دو حراج ۹۳ و ۹۴ مرکز مبادله نیز مجموعا ۳۵۵ کیلوگرم شمش طلای استاندارد با میانگین نرخ ۸.۵۲۹ میلیارد تومان مورد معامله قرار گرفت. گواهی سپرده شمش بورس کالا نیز روز پنجشنبه با نرخ ۸۵۰۵۰۰ تومان بسته شد که معادل هر قطعه شمش یک کیلوگرمی ۸.۵۰۵ میلیارد تومانی است.

📱 @fardaname




👎 نرخ دلار تعرفه ی گمرکی از سال جدید تغییری نمی کند.

اخیرا شایعه ای در فضای مجازی پخش شده است که تا پایان امسال مثلا گوشی بخرید یا سایر کالاها را بخرید که از سال جدید با تغییر نرخ دلار تعرفه ی گمرکی از 28500 به توافقی، حقوق گمرکی افزایش پیدا می کند و در نتیجه گوشی موبایل یا سایر کالاها گران می شود.

این شایعه درست نیست و احتمالا برای جوسازی و خرید مردم طراحی شده است. نرخ دلار تعرفه گمرکی تا زمان راه اندازی بازار توافقی براساس نرخ دلار نیما محاسبه می شد (و نه دلار ترجیحی 28500) و از زمان راه اندازی بازار توافقی در دی ماه، به دلار توافقی تغییر پیدا کرده است.

در حال حاضر نرخ دلار حقوق گمرکی نرخ دلار توافقی است (آخرین نرخ دلار حواله توافقی 68400 تومان) و سال آینده نیز با همین نرخ محاسبه و دریافت خواهد شد.

📱 @fardaname


Forward from: بتا 360
Video is unavailable for watching
Show in Telegram
مهدی یراحی ❤️

20 last posts shown.