گروه مالی فیروزه | Firouzeh

🔴 افزایش سرمایه ۱۷۶۰ درصدی سخزر از محل سود انباشته و مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها مورد تایید حسابرس قرار گرفت.
💎@firouzeh

💎 گزارش بازار فیروزه 💰 موج صعودی بازار فراتر از سایه قطعنامه‌ها!

بازار سهام در نخستین روز معاملاتی هفته، نشان از قدرت و پویایی تقاضا داشت. از همان ابتدای معاملات، افزایش جریان نقدینگی به‌وضوح در اغلب نمادها مشاهده شد. صندوق‌های اهرمی، به‌ویژه 🌊موج فیروزه🌊 در کانون توجه قرار گرفتند و با صف خرید در محدوده مثبت، نشان دادند که انتظارات صعودی همچنان در بازار جریان دارد.

از سوی دیگر، خروج ۶۰۰ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت، سیگنال مهمی از تغییر رویکرد سرمایه‌گذاران بود. این تغییر باعث شد ارزش معاملات روزانه برای سومین بار رکورد ۵ هزار میلیارد تومانی را ثبت کند. به موازات آن، خالص ورود پول حقیقی نیز به ۳۶۵ میلیارد تومان افزایش یافت و بار دیگر بر جاذبه بازار سهام تاکید کرد.

📌 نکته جالب‌ توجه این است که علی‌رغم وجود ریسک‌های بیرونی نظیر صدور قطعنامه‌های جدید و افزایش نرخ بهره، معامله‌گران بر اساس ارزندگی سهام و با چشم‌انداز رشد بلندمدت در بازار باقی ماندند. این رفتار، نه تنها به تقویت ارزش معاملات انجامید، بلکه پیام روشنی داشت: جریان نقدینگی و تمایل به خرید سهام، فراتر از تأثیرات کوتاه‌مدت اخبار سیاسی، مسیر بازار را هدایت می‌کند.

شاخص کل با رشد ۲۵ هزار واحدی به ۲ میلیون و ۲۸۲ هزار واحد رسید و با یک کندل قدرتمند سقف قبلی خود را شکست. شاخص هم‌وزن نیز با صعود به ۷۲۷ هزار واحد، مشارکت نمادهای کوچک و متوسط در روند صعودی را نشان داد. این تحرکات سیگنال مثبتی برای ادامه روند صعودی بازار محسوب می‌شود.

💠 در کدال چه خبر بود؟

بانک ملت با تراز ارزی ۵.۵ میلیارد دلار، در موقعیت مناسبی از نظر دارایی‌های ارزی قرار دارد. ارزش دارایی‌های ارزی این بانک با دلار آزاد حدود ۳۸۵ هزار میلیارد تومان است، اما با نرخ تسعیر قبلی (۴۰ هزار تومان) به ۲۲۰ هزار میلیارد تومان می‌رسد. با نرخ تسعیر جدید ۴۵.۷ هزار تومان برای دلار، این ارزش به ۲۶۰ هزار میلیارد تومان در پایان سال می‌رسد.

این تغییر نرخ تسعیر موجب شناسایی سود تسعیر ارز برای بانک ملت خواهد شد. با فرض نرخ تسعیر ۵۵ هزار تومان در پایان سال، مجموع سود تسعیر ارز به ۷۰ هزار میلیارد تومان می‌رسد. این تغییرات در نرخ تسعیر ارز می‌تواند سودآوری بانک‌ها را تقویت کند، اما لازم است که سیاست‌های تقسیم سود بانک‌ها مورد توجه قرار گیرد.

شرکت بارز (پکرمان) از افزایش سرمایه ۲۹۰ درصدی خبر داد که سرمایه فعلی را از ۵۰۵.۳ میلیارد تومان به ۱.۹ هزار میلیارد تومان می‌رساند. این افزایش سرمایه از محل مطالبات سهامداران، آورده نقدی و سود انباشته برای تأمین منابع طرح توسعه ۲۶ هزار تنی و مشارکت در افزایش سرمایه شرکت‌های فرعی انجام خواهد شد. این اقدام به رشد و توسعه بیشتر شرکت کمک خواهد کرد.

جریان پنهان سود در دل بانک‌ها

بانک مرکزی 💰نرخ تسعیر ارز💰 برای دوره منتهی به شهریور را برای هر یورو ۵۰.۸ هزار تومان و برای هر دلار ۴۵.۷ هزار تومان تعیین کرده است. این تغییرات می‌تواند تأثیر زیادی بر سودآوری بانک‌ها داشته باشد. به‌ویژه با افزایش نرخ تسعیر ارز، بانک‌ها می‌توانند سود بیشتری از تسعیر دارایی‌های ارزی خود شناسایی کنند، مانند بانک ملت که سود ۲۷ هزار میلیارد تومانی شناسایی کرده است.

تسعیر ارز معمولا در پایان دوره‌های مالی انجام می‌شود و تأثیرات آن محدود به بانک‌ها نیست. صنایع وابسته به ارز مانند پتروشیمی و فولاد از این تغییرات نفع می‌برند، اما صنایع وارداتی مانند خودروسازی ممکن است با افزایش هزینه‌ها مواجه شوند. در این راستا، یکی از مسائلی که اخیرا در بازار خودرو به چشم می‌آید، افزایش نرخ خودروها است. این افزایش نرخ ممکن است به‌طور غیرمستقیم ناشی از پوشش هزینه‌های تسعیر ارز در صنعت خودروسازی باشد. به این معنا که خودروسازان برای جبران هزینه‌های ارزی ناشی از تغییرات نرخ تسعیر، قیمت‌ها را بالا برده‌اند تا از این طریق فشارهای مالی خود را کاهش دهند.

بانک‌ها حدود ۲۵ درثد از ارزش کل بورس تهران را تشکیل می‌دهند، بنابراین تغییرات در صنعت بانکی می‌تواند بر کلیت بازار و قیمت سهام سایر صنایع تأثیرگذار باشد. این تأثیرات نه‌تنها در صنعت بانکی بلکه در صنایع مرتبط با ارز نیز محسوس است، به‌ویژه در صنایعی که به واردات و نوسانات ارزی وابسته هستند.

🟡صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در پی رشد ۲ درصدی قیمت سکه در بازار آزاد، با عملکردی مثبت آغاز به کار کردند. جریان نقدینگی مجموعا ۱۲۸ میلیارد تومان وارد این بازار شد. در این میان، صندوق عیار با ثبت ورود ۱۰۳ میلیارد تومان نقدینگی، بیشترین سهم را به خود اختصاص داد.
💎@firouzeh