⁉️ آیا ریسک در بازارهای مالی را درست درک کرده‌ایم؟
شاید اکثر ما واژه ریسک را در محاوره معادل خطر کردن قرار دهیم اما در علم مالی ریسک یعنی عدم قطعیت؛ با این تفاوت که برخلاف انتظار ما این عدم قطعیت نسبت به کسب سود یا انتظارات ما محاسبه نمی شود!
📉 عدم قطعیت را در دنیای مالی با volatility یا نوسان نسبت به میانگین می سنجند. به عبارتی هر چه بازدهی گذشته یک دارایی نسبت به میانگین آن بازاری که در آن معامله می شود فاصله‌های مثبت یا منفی بیشتری را تجربه کرده باشد آن دارایی دارای ریسک بالاتری است.
برای درک بهتر تفاوت ذهنیت ما و معنای واقعی ریسک، با مثال جلو برویم.
⚠️احتمالا شما در سبد سرمایه‌گذاری خودتان صندوق درآمد ثابت را یک دارایی کم ریسک تلقی می‌کنید چرا که احتمال ضرر کردن در آن وجود ندارد. اما در علم مالی، آن دارایی دارای ریسک کمتری است که کمترین انحراف معیار را نسبت به میانگین بازدهی بازار داشته باشد!
یعنی اگر شاخص بورس بعنوان میانگین بازار در یک سال ۵۰٪ بازدهی داشته باشد و صندوق درآمد ثابتی ۲۵٪ درصد بازدهی داشته باشد، آن دارایی بعنوان یک دارایی بسیار پرریسک در سبد بورسی بشمار می آید چرا که فاصله بسیار زیادی نسبت به میانگین بازدهی بازار داشته است!
در سمت دیگر اگر در همان سال یک صندوق اهرمی ۷۰٪ بازدهی کسب کند آن هم با اینکه بازدهی زیادی داشته است دارایی پرریسک محسوب می شود چرا که فاصله بازدهی آن با میانگین محسوس است.
حال اگر این تفاوت بازدهی‌ها طی چند سال مکررا رخ دهد و تفاوت بازدهی یک دارایی نسبت به میانگین دارایی فاصله‌های مثبت و منفی زیادی داشته باشد آن دارایی با احتمال بسیار بالاتری بعنوان یک دارایی پرریسک شناخته می شود.
🛡 هر کس بعنوان یک سرمایه‌گذار، بایستی در ابتدا درک صحیحی از اصول مالی، بعنوان پایه و اساس تصمیم گیری‌های سرمایه‌گذاری کسب کرده و سپس حاصل زحمات و دسترنج سال‌ها زندگی خود را وارد بازارهای پیچیده مالی کند.
ما نیز در فاندبیس تلاش خواهیم کرد در کنار شما، با ارائه محتوای کمک کننده، نقش خود را در اعتلای دانش و فرهنگ صحیح سرمایه‌گذاری ایفا کنیم. و #شما هم با بازنشر و ارسال محتواهای این حوزه برای دیگران می‌توانید در توسعه جمعی دانش سرمایه‌گذاری سهیم باشید.
🔗 @Fundbase_ir 🔗
شاید اکثر ما واژه ریسک را در محاوره معادل خطر کردن قرار دهیم اما در علم مالی ریسک یعنی عدم قطعیت؛ با این تفاوت که برخلاف انتظار ما این عدم قطعیت نسبت به کسب سود یا انتظارات ما محاسبه نمی شود!
📉 عدم قطعیت را در دنیای مالی با volatility یا نوسان نسبت به میانگین می سنجند. به عبارتی هر چه بازدهی گذشته یک دارایی نسبت به میانگین آن بازاری که در آن معامله می شود فاصله‌های مثبت یا منفی بیشتری را تجربه کرده باشد آن دارایی دارای ریسک بالاتری است.
برای درک بهتر تفاوت ذهنیت ما و معنای واقعی ریسک، با مثال جلو برویم.
⚠️احتمالا شما در سبد سرمایه‌گذاری خودتان صندوق درآمد ثابت را یک دارایی کم ریسک تلقی می‌کنید چرا که احتمال ضرر کردن در آن وجود ندارد. اما در علم مالی، آن دارایی دارای ریسک کمتری است که کمترین انحراف معیار را نسبت به میانگین بازدهی بازار داشته باشد!
یعنی اگر شاخص بورس بعنوان میانگین بازار در یک سال ۵۰٪ بازدهی داشته باشد و صندوق درآمد ثابتی ۲۵٪ درصد بازدهی داشته باشد، آن دارایی بعنوان یک دارایی بسیار پرریسک در سبد بورسی بشمار می آید چرا که فاصله بسیار زیادی نسبت به میانگین بازدهی بازار داشته است!
در سمت دیگر اگر در همان سال یک صندوق اهرمی ۷۰٪ بازدهی کسب کند آن هم با اینکه بازدهی زیادی داشته است دارایی پرریسک محسوب می شود چرا که فاصله بازدهی آن با میانگین محسوس است.
حال اگر این تفاوت بازدهی‌ها طی چند سال مکررا رخ دهد و تفاوت بازدهی یک دارایی نسبت به میانگین دارایی فاصله‌های مثبت و منفی زیادی داشته باشد آن دارایی با احتمال بسیار بالاتری بعنوان یک دارایی پرریسک شناخته می شود.
🛡 هر کس بعنوان یک سرمایه‌گذار، بایستی در ابتدا درک صحیحی از اصول مالی، بعنوان پایه و اساس تصمیم گیری‌های سرمایه‌گذاری کسب کرده و سپس حاصل زحمات و دسترنج سال‌ها زندگی خود را وارد بازارهای پیچیده مالی کند.
ما نیز در فاندبیس تلاش خواهیم کرد در کنار شما، با ارائه محتوای کمک کننده، نقش خود را در اعتلای دانش و فرهنگ صحیح سرمایه‌گذاری ایفا کنیم. و #شما هم با بازنشر و ارسال محتواهای این حوزه برای دیگران می‌توانید در توسعه جمعی دانش سرمایه‌گذاری سهیم باشید.
🔗 @Fundbase_ir 🔗